金融類股強弱勢股交易策略

緣由

在同一族群中的股票常會出現落後補漲的情形，在這種情形下，如可找出落後的股票，則可參與補漲行情。因此，我們先以金融股為例，主要是因為金融股為一同質性高且族群完整的類股。我們自ETF中的10檔之金融股來代表整個金融類股群組（權重約佔整體金融股78％），以週資料為依據來判斷這10檔金融股的強弱勢關係。

策略指引

買進上週漲落後金融指數的最後三檔股票，賣出上週買進的三檔股票，但如上週買進之股票再度成為最弱的股票，則繼續買進，直到該檔股票脫離最弱三檔為止。買進與賣出的價格是以次週的開盤價作為基準，每次買進的單位為100張。

結論

在選出的10檔金融股中，於2002年2月以前只有成立6家，且建華金與中信金是於2002年五月成立，兆豐金是於2003年1月成立，因此模擬基礎係以2002年3月為起始點進行模擬績效追蹤，發現自2002年3月起至今計算，當週最大損失為負1,316,000元，最大獲利為正1,185,000元，累積損益為正8,629,000元，平均動用資金9,690,905，報酬率89.04％，同時期金融類指漲幅57.25％，績效領先金指約29.79%。