華爾街的一群騙子

由於今年公司事務忙,一直到上個月才抽出空來回臺灣出差

雖然有視訊,公司仍希望亞洲與歐美的同事能面對面一下交流感情

在臺灣,搭計程車去公司的路上,就聽到收音機報導美國雷曼公司破產,臺灣股市跌xxx點,全盤皆墨的新聞

司機先生開始抱怨道:

"為甚麼美國一家銀行倒閉,我們臺灣股市要跌這麼多呢? 還有那個甚麼次級風暴..干我們甚麼事呢?"

我回答他: 這不是天災,這是人禍!

沒錯,這就是人禍!

是華爾街的一大群騙子,為了賺自己的高額傭金,把投資人的錢大把大把地借給一大群沒能力還錢的人去亂買房子

配合政府的低利率維持的房市榮景假象,造就了今天的災難

這群當騙子的sales,他們賣的不是商品,是拿錢來亂借出去,

我的family doctor說了個笑話,兩年前美國一個剛出生的嬰兒恐怕都能貸到款買房子

你不用頭期款,前五年只要還利息,你也能貸到款,也不查你收入喔,信用分數低也可以

當這群騙子拿著錢這樣亂送的時候,當然是一堆人不借白不借了,

況且今天買了房,照過去兩三年的"漲幅",等五年後要還本金時,房價一定翻倍,所以買家也從沒懷疑過自己的購買能力

所以美國過去幾年,房價飆漲,我內人叔叔的房子,從二十多萬美金,短短四年衝到了六十多萬美金

這樣的房價是比比皆是,突然間有房子的人各個不工作,也一下賺了幾十萬美金,

這樣的夢當然甜了...

後面撐起這市場的需求則是華爾街的投資銀行還有一堆loan company亂放信貸的結果

他們無視投資人錢亂借出去的風險,他們只看到了巨額的傭金,那才是進他們口袋的錢,還有CEO的黃金降落傘

總之,公司或銀行垮了,他們有"降落傘",早就賺飽了口袋

幾年的榮景很快就沒了,

因為需求擴張是有限度的,不顧風險評估借出的錢在這兩三年也借出去得差不多了,

當然衍生出來的金融產品外銷國際,再賺一手,

而房屋市場再度回到了原先甚至更低的需求水準 (房價太高,真正收入並無法負擔這樣貴的房子)

因此房價開始漲不動,開始有點晃動了,

此時由於美國長年的低利率來促進房市,卻也使得美國面臨通貨膨脹的壓力,

因為當你硬要撐住房價,實質價值卻沒那麼高的時候,美元開始貶值了,也順帶把原油價格拉高 (原油一般是用美元來換算的)

美國聯儲局也無法再像過去那樣一直維持低利率來顧房市了

因此,開始調高利率,這水一漲,船就高了,美國的貸款開始要面對高利率了,也開始不容易貸到錢了

這時,許多人三年前用零頭款,只付利息貸款的人,要開始重新貸款了,

才發現他們貸不到錢了,房價也沒漲,甚至下跌了,他們本身的收入根本負擔不起這樣的房子

加上許多信用差的借款者早已人去樓空

也許這樣講,許多讀者不理解,我舉個簡單的例子

有個人二年前買了棟80萬美金的房子,他沒付頭款,跟銀行借了80萬來買房子,前三年只還利息

二年後的現在,房屋價值剩60萬,但他欠銀行80萬,而他的貸款若要重做,借不到80萬,因為抵押的房子只值60萬

而他不重做貸款,三年一到,他開始還利息跟本金時,那個金額是他收入無法負擔的

此刻,他只有一條路可走,那就是不還錢算了,因為還錢就當場賠20萬美金,也還不起

不還錢有何下場? 信用破產...

這其實不是甚大事,美國你信用破產,頂多七年內不能在銀行開戶,沒信用卡可用

七年後你的信用分數又會歸零,你又是一條英雄好漢了

所以一大堆人開始不還錢走人

銀行借出的錢回不來了,手上留著的是一堆等著拍賣的法拍屋

一瞬間,美國的法拍屋數量暴增,房屋市場更摧枯拉朽般垮了下去

銀行就算房子都賣光,也收不回原來借出去的錢,資金缺口開始產生

去年次貸風暴開始時,很多人還沒意識到有多嚴重,還以為半年一年就漲回來了

殊不知許多的壞帳要等法拍屋賣了才算得出來,更不用講一堆金融衍生產品,底下包裝著這些次貸壞帳的

要弄清楚到底賠多少,可能不知要到哪個猴年馬月了

但這就像一個人得了重病,表面上看起來還能吃還能睡,但遲早要倒下的

九月醜媳婦要見公婆了...喜歡亂借錢的投資銀行垮的垮,賣的賣,

剩下的高盛跟摩根也嚇得半死,趕緊求助美國來管制,不再是所謂的invest bank

這些銀行手上一大堆壞帳呆帳,就像重病一般,隨時病發身亡...

民眾萬一失去信心,開始向這些銀行領錢提款,它們一定馬上失血而亡

幸虧美國經歷30年代的風暴,有建立FDIC擔保制度,也就是銀行倒了,整個銀行體系仍會保障存款人一定的存額保障(目前是十萬美金)

所以這些銀行還能苟延殘喘...

OK,打了這麼多,只是小弟我的看法,並不完全一定都正確,但差距事實也不遠了

美國政府這陣子不是搞甚麼七千億救市方案嗎?

救的就是要收購銀行這一大堆壞帳,讓銀行活下去

換句話,就是讓美國納稅人來當冤大頭,來承擔這些華爾街騙子們亂丟錢出去買回來的垃圾

而所謂救銀行,也意謂著救華爾街這些年薪二三十萬美金,每年紅利數百萬的財務經理人

也因此當初在眾議院沒過關,

我個人也覺得他們是活該, they deserve it! 紐約失業人口爆增是自找的問題!

一群只會玩money game的騙子,掛著"財務經理人"的專業,在胡亂用眾人的錢,好賺取高額的傭金

上個月的某個週末,我從臺灣回到了舊金山

一下飛機,公司派車來接我回家,車上的報紙頭條"Housing plunge"

housing plunge? 也就是說房價要跌了...不過美國房價這兩年已經在跌了,還會跌多少?

我心裡想著...當年怎麼快速衝上去的房市,今天你就要怎麼滾下來,這跟股市一樣,

沒有支撐的市場價值永遠只是虛幻的事物

這次的金融風暴歸因就是...

華爾街的一群騙子,加上美國一群信用差的呆子,弄出來的一大筆爛帳,受害的是全球的經濟...