全球央行年會華許偏鷹談話九月升息機率上升美股四大指數全數收黑費半重挫
潤泰存股家族:假期愉快!
美伊停火談判進度左右油市，只要傳出美伊重回談判桌原油就重挫，但週五川普拒絕重返6月協議美伊談判再次卡關，油價就反彈不過本週原油累計是下跌的：布蘭特收88.28元本週跌4.74%八月漲0.4%，西德州收83.44元本週跌4.16%八月轉跌1.45%。美元指數收99.7本週漲0.91%今年漲1.4%，台幣收31.628元，八月升2.06%今年貶0.6%，競爭對手國韓元收1375.69今年升4.51%。本週初領失業金人數續降至20.3萬，持續請領人數減少1.8萬至177.8萬，美國今年就業市場呈現低聘僱低裁員狀態。華許談話讓與利率關聯大的短天期債劵殖利率本週轉漲：2年期收4.35%本週漲2.74%，5年期收4.482%本週漲1.31%，10年期收4.722%本週跌0.34%，20年期收5.207%本週跌1.08%，30年期收5.208%本週跌1.29%。美股四大指數本週僅費半續跌。
日股本週轉漲0.59%收66405.56，跌破十日與季線，今年漲31.92%。韓股2025年狂漲75.63%收4214.17，2026年繼續狂漲，6/22改寫新高收9114.55今年狂飆116.28%，之後連續七週下挫，7/30最低收盤來到5593.56，本週續跌1.79%收6788.88跌破五日十日季線與半年線，今年仍大漲61.1%。
全球總市值前三大：
輝達最近三年狂漲(不過漲幅已經明顯縮小)：2023年漲238.94%、2024年漲171.18%、2025年漲38.87%但已漲輸費半的42.23%，讓輝達去年拿下全球市值龍頭寶座，去年10/29寫下207.04元收盤新高紀錄創下5.03兆紀錄，去年底收186.49元。5/14寫下235.74元收盤新高紀錄總市值高達5.7兆美元。7/27重挫4.99%讓出王座給蘋果，不過蘋果7/31重挫7.35%又讓出王座，本週轉漲1.31%收217.55元總市值5.24兆居冠，今年漲16.66%。
蘋果去年12/2寫下286.23元收盤新高，去年底收271.84元全年僅漲8.56%，7/27改寫新高收336.91元又遇輝達重挫，總市值拿下王座，7/28再創新高收340.22元總市值5兆，7/31重挫7.3%讓出王座。本週續漲3.34%收319.7元，今年漲幅17.61%總市值4.67兆落後輝達12.2%距離居第二。
Google在AI領域急起直追已從遠遠落後Open AI到反超，去年股價大漲65.27%超越微軟居第三，今年續漲2/2改寫收盤新高收343.69元市值來到4.14兆，但從公佈今年AI建置將投入1750~1850億，且發債200億美元包括部分金額以英鎊計價的百年債劵，市場不買單股價一波重挫，3/30盤中最低來到272.11收273.48元，5/13再創收盤新高收399.04元。公布財報雖然獲利不錯，但今年資本支出比上次說的還要高很多超過2000億，導致當日股價暴跌7.13%摜破半年線僅剩年線支撐，上週三股價開高上漲但公司宣布首席AI科學家離職AI部門重組股價重摔4.03%市值輸給蘋果，股價終止連三週下跌本週漲0.33%收342.88元，今年漲幅9.57%，市值4.22兆落後輝達24.17%居第三。
美股四大指數:
道瓊8/5改寫收盤新高紀錄收54349.12，本週轉漲0.53%收53559.99只差月線尚未收復，今年漲11.44%。
標普8/13改寫收盤新高紀錄收7798.99，本週轉漲0.49%收7711.76，只差月線尚未收復，今年漲12.65%。
Nasdaq去年10/29改寫收盤新高收23958.47，6/2創收盤新高收27093.9，本週轉漲0.85%收26402.42站上所有均線，今年漲13.6%。
費半6/22再創收盤新高收14634.7今年漲106.6%，本週續跌2.31%收11469.7，跌破五日十日月線與季線，今年仍大漲61.93%。
台股本週強彈2.45%連續三天站上所有均線，離6/22天價只差3.04%漲幅過大，週五費半重挫台積ADR也下跌2.29%，台指期盤後跌0.99%，因此下週一台股將隨美股下挫由台積帶頭領跌。
大盤6/22大漲2.74%再創收盤新高收47741.51，7/30收波段低點39933.3，本週反彈比國際盤還強上漲2.45%收46331.45，今年大漲59.96%。台股本益比31.32倍，股價淨值比4.42倍。
台積6/22大漲4.15%收最高同步改寫盤中與收盤新高推到2510元，連三週上漲本週續漲10元漲幅0.41%收2420元站上所有均線，今年大漲56.13%，本益比28.05倍，股價淨值比9.76倍。總市值1.98兆美元全球第6名，外資本週續買9965張、投信續賣1788張、自營商續買814張。
營建指數去年底收489.47全年跌9.69%，2026開年不順，5/28創近年新低收442.52。本週轉跌1.84%收461.09站上所有均線，今年跌5.8%，本益比13.98倍、股價淨值比1.23倍。
金融指數去年12/22創收盤新高收2436.82，去年底收2394.25跌破五日與十日線全年漲14.08%。蛇年封關改寫收盤新高，馬年開紅盤再創收盤新高，7/31再創收盤新高收3251.17，連三週上漲本週續漲2.43%收3281.32再創收盤新高，今年漲37.05%，本益比16.74倍、股價淨值比1.79倍。
富邦金去年12/22收98.2元創新高，去年底收96.1元跌破月線全年漲6.69%，6/22再創還原收盤新高紀錄收138.5元，連三週上漲本週大漲7.46%收144元再創新高，今年漲49.84%，本益比13.46倍、股價淨值比1.77倍。
國泰金馬年開紅盤收79.6元創還原新高，6/18再創收盤新高收115.5元，本週轉漲4.95%收105.5元站上所有均線，今年漲39.18%，本益比16.01倍、股價淨值比2.11倍。
潤泰雙雄投資南山人壽採用權益法認列，因應南山人壽2026年起採用IFRS 17會計準則，潤泰雙雄今年1/1將一次性認列資產減損，潤泰新減少82億(每股淨值減少約2.88元，35.73-2.88=32.85元)，潤泰全減少85億(每股淨值減少約7.7元，96.44-7.7=88.74元)。此屬會計準則的一次性調整，並非公司營運虧損，不會影響公司現金流、獲利或今年股利發放的能力。以潤泰新去年Q4每股淨值35.73元，調整後將降至32.85元，潤泰全由96.44降至88.74元。潤泰雙雄今年底的淨值與去年底調整後的淨值相比，超過越多則明年股息領的就越多。
8/13盤後潤泰雙雄公布亮麗的半年報：
潤泰新上半年EPS 3.7元優於估計的3.29元，每股淨值56.85元略低於估計的57.2元，8/13收盤價27.1元。
潤泰全上半年EPS 8.96元優於估計的8.41元，每股淨值153.64元略高於估計的153.23元，8/13收盤價54.1元。
EPS大幅成長半年賺的幾乎等於去年賺的，而每股淨值連續兩季大幅增加，這樣棒的成績公布後果然如預期大漲，雙雙爆巨量收上漲停。預估全年潤泰全可賺13元、潤泰新賺6元，明年股利潤泰全5元起跳、潤泰新3元起跳，只要明年3/15公布股利如上所述，則潤泰全股價可望站上80元(還原新高98.53元)，潤泰新有機會改寫還原新高50.31元。
這幾年台股大漲狂飆，潤泰雙雄卻是逆勢走跌，今年5/25潤泰新收22.95元、潤泰全收42.6元，雙雙改寫近年收盤新低紀錄。主要就是雙雄雖然每年都繳出不錯的財報，但卻因為淨值原因必須提撥高額特別盈餘公積而無法正常分配股利，但今年完全不一樣了，雙雄淨值狂飆就算美債殖利率飆高也無法逆轉，因此明年雙雄不但不用繳交特別盈餘公積還會有高額特別盈餘公積可以迴轉，加上今年南山狂賺，所以明年雙雄股利將遠高於今年，股價自然大漲還他們公道。
潤泰新去年底收29.8元再次跌破所有均線全年重挫30.54%。8/14爆出37277張巨量是去年8/26天量157727張以來的巨量，外資大買15245張，自營商買452張。上週下跌0.4元本週跌幅擴大至1.4元是因為外資轉為大賣3325張加上00999A出清持股也就是投信本週大賣3971張，加上自營商本週也賣128張，股價已經完全吃掉8/14那根長紅k棒進入多方缺口27.4~28.1元，收盤28元今年跌6.04%，最低27.8元幾乎觸到年線跌破五日十日與月線。Q2季報未公布前28元是潤泰新的壓力，Q2季報公布後股價巨量長紅突破，現在的28元變成支撐。8/13季報公布前股價收27.1元昨收28元，漲幅28/27.1=3.32%，大盤8/13收46021.48昨收46331.45漲幅0.67%，季報公布後至今外資加碼18194張、投信賣3971張、自營商買131張。股價已經回到支撐區下週一潤泰新將比大盤抗跌。借劵賣出餘額本週續減5275張至32133張。本益比=28/6=4.67倍、股價淨值比=28/56.85=0.49倍。市值796億排198名退步12名。
潤泰全去年底收55.1元全年跌23.9%。8/14爆出14095張巨量是6/18 25797巨量以來的最大量，外資大買4437張自營商也加碼53張僅投信當日賣超2張，上週股價續漲1.6元漲幅2.68%收61.1元跌破五日線，本週股價大跌3.8元收57.3跌幅6.22%今年漲3.99%跌破五日與十日線，主因外資轉為大賣1355張、投信賣3張、自營商買20張。借劵賣出餘額本週續減1455張至26489張。股價同樣將8/14長紅k棒吞噬進入多方缺口54.8~57.3。本益比=57.3/13=4.41倍、股價淨值比=57.3/153.64=0.37倍。總市值633億排名234名退步18名。
潤弘去年底收168元全年漲34.85%，6/11收204元再創還原收盤新高，股價連五週上漲本週續漲2.5元漲幅1.47%收172元貼息2元，今年漲2.38%，市值534億排名254名進步2名。
潤泰材去年底收26.65元全年漲4.1%，本週漲0.1元收21.5元，今年跌19.32%，股價收復五日十日月線與季線，本益比10.86倍、股價淨值比1.3倍。
潤德去年底收228元，本週跌2元跌幅0.91%收218元，今年股價跌4.39%，本益比10.63倍，股價淨值比4.23倍。
週五費半重挫、台積ADR下跌，資金容易從漲多的半導體或AI股流出，股價嚴重低估的潤泰雙雄就容易獲得市場資金青睞抗跌甚至逆勢走漲。