【經濟日報╱香港特派員李春】 2011.08.29 04:33 am 
 
中國大陸主管金融的最高領導人是副總理王岐山。王岐山時有妙語，就像他早前對分管的食品安全，來了句「沒想到剛吃飽肚子，食品安全的問題就來了」，一句話連消帶打，消的是社會怨氣，打的是官員屁股。最近他在一次金融會議上，說「百業興，則金融興；百業穩，則金融穩」，同樣有連消帶打之功。

王岐山說的金融興與穩，用大陸官話說是「很有針對性」，因為今天中國大陸經濟起落，關鍵在金融，中共領導的宏觀調控，成敗也在金融。

然而，今天中國大陸的金融，既有盛世之象，又有危機之兆，所謂橫看成嶺側成峰，遠近高低各不同，要看你從哪個角度去看了。

最近中國大陸各大銀行公布半年業績，真的有不少令人吃驚的數字。其中最令吃驚的，是第一大銀行—工商銀行。工商銀行上半年實現稅後利潤人民幣1,096億元（約新台幣4,976億元），這是其連續三年半蟬聯「全球最賺錢銀行」。而且其賺錢速度是太快，一天的稅後利潤約人民幣6億元（約新台幣27億元），好像坐在那裡數錢。

工商銀行賺錢速度快，其他四大行也不差。上半年，中國五大銀行中的另外四大行，建設銀行以人民幣929.53億元緊追工行，增速還快過工行；農業銀行上半年淨利潤人民幣666.79億元，中國銀行上半年淨利潤人民幣665.13億元。

在四大行之外的銀行，業績一點也不差，上半年其他銀行也在強勢增長，在已披露業績報告銀行中，深發展和民生銀行的淨利潤增長率都超過50%，增長最慢的交通銀行也接近30%。看上去，銀行業真的是進入盛世發展期。

然而，中國大陸銀行也巳開始問題迭現，銀行信用卡氾濫、銀行亂收費、銀行擔保氾濫、銀行理財產品亂發、銀行不擇手段攬存、銀行短信通知服務騷擾等等，被人稱為「銀行亂象」。

而銀行案件也不斷發生，工商銀行一間分行的存戶，人民幣上百萬元被不知不覺轉走，存戶去查問，分行的頭頭居然理都不理，說只有協助警方的責任。建設銀行深圳分行，捲入高利貸糾紛，企業指控人民幣3,000萬元的貸款，需支付給這間支行人民幣6,918.13萬元，目前正在打官司。

銀行亂象和發生在各地的糾紛、案件，可以被稱為個案、個別現象,或有種種解釋，但專業出手的評估，投資者用腳的表態，則令人對中國大陸銀行業的前景，開始擔憂。

上周中國銀監會發布數據顯示，7月末銀行業總資產環比出現下滑。截至2011年7月末，中國銀行業金融機構總資產為人民幣103.18兆元，較6月末的104.14兆元減少了9,658億元人；總負債為人民幣96.67兆元，較6月末減少1.14兆元。

這些數字說明什麼？顯示著7月份存款流失嚴重，由此導致銀行業資金來源減少，致使資產規模下滑，顯示著各類型商業銀行均出現資產負債收縮跡象，也顯示著大陸商業銀行資產快速擴張的道路已經走到了盡頭。

大陸銀行業現在開始面臨三大風險，首先是政策變化的風險。目前貨幣政策、金融調控，普遍認為相當照顧銀行業利益，一旦領導層認定這樣下去有經濟風險，就會轉向。政策一變，銀行業政策奶水一斷，風險跟著就來，如依賴利差的利潤。

再一大風險，是目前的高利貸問題，有說溫州九成家庭都放高利貸，有說大企業相當部分在放高利貸，其實銀行業早深度捲入。王岐山最近到西北去考察，就是想找出化解辦法。政策一收緊，漏洞就現形。

而最大的風險，是地方債的銀行包袱。不少銀行最近承認對地方政府投資基礎設施項目發債，比原先披露水平更高。銀行們為什麼要大幅提高壞帳撥備，就是想對沖貸款損失。而地方債的負擔有多重，風險又有多大，沒人真正清楚。

從這些角度，大致可理解金融當局為何要收緊監管。人民銀行已下發通知，要將商業銀行的保證金存款納入存款準備金的繳存範圍，從9月5日起實行分批上繳，就是一種監管強化和收緊。