楊晴然
台北大學企管系 111e 學生
台灣創投業相較於其他金融業像是銀行或證券，從業人員相對非常的
少，往往一家公司就十個員工的規模，其中前台投資人員(AO)僅 3~5 人，
因此過往案件遠大於投資 AO的情況下，CRM的建立並不急迫，一方面是
強碰的機率不高沒必要多花錢建置 CRM，一方面是競爭較少，往往口頭
商量一下也不會破壞彼此間的關係。但是由於近年熱錢氾濫，許多資金需
要出口，創投業因此也大肆招兵買馬，導致好的投資案形成爭搶，如何建
立一套適合創投業的 CRM 變得重要。
我認為創投業 CRM 建立的重點在於「設定合理的有效期限」以及有效
的「權限設定」。在合理的有效期間內必須要確實拜訪到潛在被投資公司，
如果成功約訪到潛在被投資公司，則該 AO 的「專屬期間」可以自拜訪當
天延長三個月，如果事後完成「訪談報告」並於週會中報告，則此專屬期
間將可自拜訪日延長一年。此外，每個 AO 對於自己的投資案都有權限，
此權限僅有本人、直屬主管及董事長可以擁有。隨著投資環境的改變，創
投業 CRM 系統應該也必須與時俱進，例如投資寒冬時要有寬鬆的建檔原
則，例如較長有效期間，以避免時常更新造成時間的浪費，這樣才有利投
資人員積極開發新案；反之股市高點熱錢氾濫的時候，可以利嚴格的
CRM 規定，降低投資 AO 看案的頻率，進而降低投資風險。
未來創投業的 CRM 系統我認為還有幾個改進的方向，例如投後管公
司，如果是已上市櫃公司有公開資訊可以查詢，系統將自動導入財務數據
並自動檢視其公告的重訊，如果有影響該公司股價的不利因素出現，例如
負債比過高、更換高階主管或是會計師及出現重大裁罰事件等，將出現警
示訊號，並投過手機簡訊提醒在外看案的投資人員。
近期例行拜訪一家做雲端儲存的投後管公司時，老闆說近期有增資計
畫，因為公司營況並不突出擔心在台灣募資不易，便在網路上找尋國外創
投。後來他發現有一個國外創投，會先在官網上請這些希望他們投資的人
先做一個評估調查(類似問券調查，除基本資料已外也設定一些情境看這
些企業主如何處理問題)，如果通過評估調查的話他們就會有投資人員主
動與欲募資人聯繫，這個評估的通過率約 0.5~1%，其實平均一個創投人
員大概一年看一兩百家公司，也是投資一兩家，機率可謂相當，我認為這
種預先篩選的方式，或許是創投 CRM 的改進方向。