與理專對談

有次到某銀行辦事，順問理專有什麼商品可以投資。

這中間我們談到基金和債券，我問理專現在（100.5月）適

合投資你介紹的股票型境外基金嗎？他非常誠懇的介紹陳述

基金之報酬不錯…。也談到組合配置，他建議以股票型為主

。本人當然還是以自己主觀為主。

其實股票型基金投資的也是上櫃或上市公司股票，以台灣目

前股市走勢很投機，看似走空又像走多，很多投資人都說：

不好做。所以要我在此時買美元的股票型基金，本人是不會

買的。再觀國際股市：以東協基金之十年線型拖出來看，都

是在高位置且下彎趨勢，理專看了一下：不知怎回應。我再

與他說金融風暴到現在幾年了：你看一下低點上來到高點！

他終於明白我要說什麼了。

舉一定期定額實例：先把組合配置好，要含有債券型基金的

配置，當組合獲利有達到你設定之 %數（最好扣個幾年、且

股市大漲、在第四季轉），就可全部轉至債券型基金，把獲

利鎖住。記得基金還是持續照扣。當股市（國際）大勢不好

時也就是基金報酬率都呈現負數時，雖然這些基金是負報酬

但是金額少，相反的債券的金額多且呈正報酬（通常股市趨

勢開始反轉時（你已賣掉），就是債券要開始上漲時），這

時你會發現總報酬率是正數。還有，記得轉換基金，因為同

樣一基金，他所投資的國別產業不同，投資比例也不同。同

樣大中華基金有的有香港有的卻沒有。另外所投資幣別（比

如歐元）之匯率要注意，台幣升值（如原1:48 後來到1:38

），這時你就要單筆買進。以上所提之定期定額鎖利之方法

用在投資型保單也不錯，保單之期初保額固定，總保額就要

靠這總方法累積。