中經院和美商鄧白氏公司日前發布《台商在東協投資趨勢調查報告》，這份首次橫跨七年（2018～2024年）的報告顯示，台商近年對外投資布局確實深受國際地緣政治因素影響，從2018年美中貿易戰掀起傳統產業赴東協投資熱潮，到2022年8月美國眾議院前議長裴洛西（Nancy Pelosi）訪台引發中國大陸一連串環台軍演，促使電子產業加速向東協移動。如今川普2.0推升地緣緊張情勢更甚以往，台商對東協供應鏈移動規模恐將持續擴大，對國內產業結構勢將產生影響，值得政府與產業界重視。
這份《台商在東協投資趨勢調查報告》，首次以數據展示台商自2018迄2024年在東協投資的流向，也揭示幾項重要訊息，值此川普政府實施關稅等政策措施，對營運投資帶來高度不確定性下，格外值得重視。
首先，這份報告發現，全球企業和台商在過去七年間雖持續增加在東協投資，但投資的國家與產業別布局呈現明顯差異。全球企業投資分布在越南、泰國、新加坡、印尼、馬來西亞、菲律賓六國，且投資產業較為多元，台商則高度集中在少數國家，其中在越南、泰國投資家數合計占東協台商總家數近八成（79.4％），投資領域亦集中在少數產業，製造業與服務業主力產業分別為電子產業與批發零售等。
此種雙重集中現象，導致台商在東協投資風險高於全球企業，尤其東協雖成功吸引外資青睞，但諸如國際地緣政治、政策法規變化、氣候危機、治理風險等亦如影隨形，近月泰柬邊境烽火再起、泰國水患與菲律賓颱風、印尼與菲律賓民眾遊行抗議、以及東協各國經濟結構上深陷對美、中兩大經濟體的高度倚賴等，使得台商較其他跨國企業更易遭受政經風險的衝擊。
其次，2022年8月美國前議長裴洛西訪台後，中國實施環台軍演引爆台海空前緊張，當時台灣企業界即盛傳外國客戶要求台灣企業在中國、台灣之外，另外在東協國家增闢生產備援基地，然此供應鏈「台灣加一」的產業外移現象在當時遭到政府高層否認。如今，中經院調查報告經由企業數據資料揭示電子業確實在裴洛西訪台後出現「台灣加一」現象，且投資家數與規模快速擴大中。事實上，台商在美中貿易衝突（2018年1月～2019年12月）與裴洛西訪台後（2022年8月～2024年12月）出現兩波赴東協投資潮，顯示美中關係、台海情勢等地緣政經因素對台商布局的重大影響。今年一月川普就任以來，國際情勢更加詭譎難測，我政府與智庫應協助企業理解、分析地緣政治局勢，以利做出最適之投資決策。
第三，根據調查結果，2024年在東協台商家數超過6,200家，年營收金額合計約2,607億美元，相當於平均一家台商營收約4,200萬美元。如從國家別觀察，可發現新加坡一國即占營收金額比重近一半（47.6％），其次為馬來西亞（19.7％）而台商投資家數最多的越南營收金額與占比僅排名第三位（17.0％），顯然投資家數與營收呈現不對稱現象。鑒於越南一直是台商在東協投資的重鎮，政府與產業界應深入研析台商產業別投資與營運情形，以提高企業在東協投資營收與獲利。
東協在近年全球供應移轉與重組浪潮中正成為新的投資樞紐，台商在東協投資亦須注重產業升級、綠色轉型，並應關注集中少數國家與產業之風險。為引導台商在東協提升投資與營運效益，政府應持續實施「新南向政策」，並應根據台商需求與區域情勢，研擬不同國家別與產業別策略，以爭取與當地國合作及發揮投資帶動經貿活動的最大政策效益。
