買股不如買房？！
2009/10/31 23:02
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有土斯有財？對吧！這是流傳多少年的觀念了！何況，雖然你聽過很多人買了股票雖然賺得多最後卻虧得更多，反而是老老實實存錢買房子的人，十年二十年後換房子的時候就忽然發現自己的房子增值了若干！獲利遠比在股海中廝殺來的穩定且可觀！
2009.7.13出刊的商業周刊，封面標題就是「存房子打敗績優股」。文中列舉了各種應該買房子，不該買股票的理由。我歸納列舉如下：
其一，股票賺得快，虧得更快！只要一個空頭市場沒躲掉，以後很難補得回來！
其二，股票買賣快，不像房子的買賣有其門檻。同時，一般人很難克服追高殺低的人性，所以在買賣股票的時候容易做出錯誤的判斷。
其三，房子的供給有限，但是股票卻可以一直印，股本或膨脹，長期而言，股票上漲的動能有限。
文章中還舉了幾個例子，在同一時期買股票的人最後血本無歸，買房子的人在若干年後則是倍數獲利。
所以，結論是：好房子比好股票來得好！
你同意嗎？我不同意！以下是我的理由：
任何東西的價格，都得回到供給和需求。當需求大於供給，價格就會上升，這是千古不變的道理。過去因為台灣因為人口不斷增加，同時因為南北發展不均導致人口不斷湧入台北縣市，造成四十年來台北房地產的價格上漲。但是未來的二十年台灣人口會增加還是會減少？如果按照現在的人口結構，減少已經是必然發生的事實。（除非台灣湧入大量的移民，比如說台灣統一，而且大陸來台灣居住的人口持續穩定大量增加。）
所以，如果不考慮心理的因素（比如買個自己的房子，才能真正有穩地踏實的家的感覺），如果只是考慮投資報酬率，那就不要買房子了！因為人口五年十年之內穩定持續減少，對房子的需求也就越來越少，而蓋好的房子可不會迅速的憑空消失！換句話說，供給必然大於需求！價格必定下跌。
2009.7.13出刊的商業周刊，封面標題就是「存房子打敗績優股」。文中列舉了各種應該買房子，不該買股票的理由。我歸納列舉如下：
其一，股票賺得快，虧得更快！只要一個空頭市場沒躲掉，以後很難補得回來！
其二，股票買賣快，不像房子的買賣有其門檻。同時，一般人很難克服追高殺低的人性，所以在買賣股票的時候容易做出錯誤的判斷。
其三，房子的供給有限，但是股票卻可以一直印，股本或膨脹，長期而言，股票上漲的動能有限。
文章中還舉了幾個例子，在同一時期買股票的人最後血本無歸，買房子的人在若干年後則是倍數獲利。
所以，結論是：好房子比好股票來得好！
你同意嗎？我不同意！以下是我的理由：
任何東西的價格，都得回到供給和需求。當需求大於供給，價格就會上升，這是千古不變的道理。過去因為台灣因為人口不斷增加，同時因為南北發展不均導致人口不斷湧入台北縣市，造成四十年來台北房地產的價格上漲。但是未來的二十年台灣人口會增加還是會減少？如果按照現在的人口結構，減少已經是必然發生的事實。（除非台灣湧入大量的移民，比如說台灣統一，而且大陸來台灣居住的人口持續穩定大量增加。）
所以，如果不考慮心理的因素（比如買個自己的房子，才能真正有穩地踏實的家的感覺），如果只是考慮投資報酬率，那就不要買房子了！因為人口五年十年之內穩定持續減少，對房子的需求也就越來越少，而蓋好的房子可不會迅速的憑空消失！換句話說，供給必然大於需求！價格必定下跌。
至於說什麼股票可以一直印，那更是荒謬。有哪一家誠信經營的公司會故意一直印股票？如果不是誠信經營的好公司，你買他股票幹嘛？
升斗小民如你我如果買房子，勢必得要向銀行貸款，一般而言，房貸的月付款不應該超過薪水的三分之一，最多不可以超過二分之一，否則對於每月的收入支出將會造成很大的壓力。換句話說，為了買房子，你每個月有三分之一以上的時間，都是為了銀行在工作，成為不則不扣的屋奴。當然有人會說：不對不對！這是機會成本的觀念！就算我不買房子，也得租房子啊！房子買了二十年後貸款還清了就是你的，租房子的話一輩子一場空！尤其最近利率這麼低，有些情況下，買房子比租房子還划算呢！
可是你有沒有想過，你每個月輕鬆的租房子，不用擔心折舊的問題，更何況在其他條件不便下，通常買了房子以後，每個月要付出的金額，遠大於租屋的壓力！
而且你有沒有想過：房貸的利率再低，假設平均3%好了，我們先不要計算複雜的複利，簡單的說，假設你要買一間七百萬的房子，你辛苦工作了十年存了二百萬的現金通通拿出來，還向銀行借款五百萬，一年要還利息十五萬，二十年後你總共付出三百萬的利息！換言之，為了這棟房子你總共付出了一千萬！（這還不包括裝潢費用、維護費、管理費、二十年來的稅金！何況實際上利率都是以複利計算！付出的利息更高！）你確定你那間房子二十年後仍然值一千萬嗎？
而在這二十年之中，首先，在你辛苦工作了十年之後，你除了這間房子，一無所有。你承擔不起任何的風險，比如說忽然失業！因為房貸每個月要繳啊！萬一不幸生病或是重大變故急需用錢，你只能忍痛把房子便宜賣出～～而且賣房子還有很高的交易成本～～可是你本來可以有兩百萬的生活預備金的！你本來有能力可以承擔風險的！
如果你被我說服了，你大概會問我，好吧！那我該投資什麼？銀行利息這麼低，我總得投資吧！可是股票真的很困難啊！你看這麼多人買股票，有幾個人成功獲利，並且「善終」的？買賣股票並且獲利？太困難了！
首先，我要告訴你，如果你「研究」股票，那你就輸定了！全世界有多少的數理天才、財經專家、研究團隊在研究股票？有哪個團隊可以拿出事實證明：因為某某分析方式，所以二十年來我們穩健獲利？如果有任何的技術分析、籌碼分析....任何名堂都好，經由實驗證明某玩意兒可以讓你贏多輸少，那些富可敵國的阿拉伯王子還要採油田？就去把這隻保證下蛋的金雞母買回家就好啦！巴菲特也不用每年開股東大會啦！
別傻了！股票本來就是給「笨」的人投資用的！
這個笨人只要知道幾件事情，就可以輸少贏多：
第一：永遠有風險意識，而對付風險的方式就是「資產配置」。永遠在手上留著足夠的生活預備金，讓自己不會因為股票腰斬再腰斬而寢食難安！
第二：如果回歸原理，道理就很清楚了！為什麼會有股票呢？因為我要做生意，而這筆生意需要很大的資金，比如說蓋面板廠，實在不是我一個人可以拿得出的款項，所以我就向社會大眾「募款」，邀請大家來投資我這筆生意。說實在的，現在的產業這麼複雜，身為小股東的你，只要思考兩件事情：第一，這個行業是否值得投資？第二，這個公司是否誠信？如果這兩個答案就是肯定的，那麼就八九不離十了！時常我們可以看到一堆小股東在股東會上質疑老闆們為何不多發百分之幾的股利之類的問題，我認為這是完全的本末倒置！小股東的首要任務在於找一個好的、有前景的並且誠信經營的公司，而不是管公司怎麼經營。應該蓋幾間幾吋的面板廠？蓋一間成本多少？利息多少？要找幾家銀行來聯貸？公司的資產負債表會影響多少？會造成什麼後果？生產線多久之後可以量產？目前良率多少？研發技術目前與世界大廠相較如何？......隨便都可以問幾百個問題！這些幾百個問題我們一個都不懂！那你管人家的經營政策幹嘛？那些問題，自有公司的總經理請真正的專家處理！
升斗小民如你我如果買房子，勢必得要向銀行貸款，一般而言，房貸的月付款不應該超過薪水的三分之一，最多不可以超過二分之一，否則對於每月的收入支出將會造成很大的壓力。換句話說，為了買房子，你每個月有三分之一以上的時間，都是為了銀行在工作，成為不則不扣的屋奴。當然有人會說：不對不對！這是機會成本的觀念！就算我不買房子，也得租房子啊！房子買了二十年後貸款還清了就是你的，租房子的話一輩子一場空！尤其最近利率這麼低，有些情況下，買房子比租房子還划算呢！
可是你有沒有想過，你每個月輕鬆的租房子，不用擔心折舊的問題，更何況在其他條件不便下，通常買了房子以後，每個月要付出的金額，遠大於租屋的壓力！
而且你有沒有想過：房貸的利率再低，假設平均3%好了，我們先不要計算複雜的複利，簡單的說，假設你要買一間七百萬的房子，你辛苦工作了十年存了二百萬的現金通通拿出來，還向銀行借款五百萬，一年要還利息十五萬，二十年後你總共付出三百萬的利息！換言之，為了這棟房子你總共付出了一千萬！（這還不包括裝潢費用、維護費、管理費、二十年來的稅金！何況實際上利率都是以複利計算！付出的利息更高！）你確定你那間房子二十年後仍然值一千萬嗎？
而在這二十年之中，首先，在你辛苦工作了十年之後，你除了這間房子，一無所有。你承擔不起任何的風險，比如說忽然失業！因為房貸每個月要繳啊！萬一不幸生病或是重大變故急需用錢，你只能忍痛把房子便宜賣出～～而且賣房子還有很高的交易成本～～可是你本來可以有兩百萬的生活預備金的！你本來有能力可以承擔風險的！
如果你被我說服了，你大概會問我，好吧！那我該投資什麼？銀行利息這麼低，我總得投資吧！可是股票真的很困難啊！你看這麼多人買股票，有幾個人成功獲利，並且「善終」的？買賣股票並且獲利？太困難了！
首先，我要告訴你，如果你「研究」股票，那你就輸定了！全世界有多少的數理天才、財經專家、研究團隊在研究股票？有哪個團隊可以拿出事實證明：因為某某分析方式，所以二十年來我們穩健獲利？如果有任何的技術分析、籌碼分析....任何名堂都好，經由實驗證明某玩意兒可以讓你贏多輸少，那些富可敵國的阿拉伯王子還要採油田？就去把這隻保證下蛋的金雞母買回家就好啦！巴菲特也不用每年開股東大會啦！
別傻了！股票本來就是給「笨」的人投資用的！
這個笨人只要知道幾件事情，就可以輸少贏多：
第一：永遠有風險意識，而對付風險的方式就是「資產配置」。永遠在手上留著足夠的生活預備金，讓自己不會因為股票腰斬再腰斬而寢食難安！
第二：如果回歸原理，道理就很清楚了！為什麼會有股票呢？因為我要做生意，而這筆生意需要很大的資金，比如說蓋面板廠，實在不是我一個人可以拿得出的款項，所以我就向社會大眾「募款」，邀請大家來投資我這筆生意。說實在的，現在的產業這麼複雜，身為小股東的你，只要思考兩件事情：第一，這個行業是否值得投資？第二，這個公司是否誠信？如果這兩個答案就是肯定的，那麼就八九不離十了！時常我們可以看到一堆小股東在股東會上質疑老闆們為何不多發百分之幾的股利之類的問題，我認為這是完全的本末倒置！小股東的首要任務在於找一個好的、有前景的並且誠信經營的公司，而不是管公司怎麼經營。應該蓋幾間幾吋的面板廠？蓋一間成本多少？利息多少？要找幾家銀行來聯貸？公司的資產負債表會影響多少？會造成什麼後果？生產線多久之後可以量產？目前良率多少？研發技術目前與世界大廠相較如何？......隨便都可以問幾百個問題！這些幾百個問題我們一個都不懂！那你管人家的經營政策幹嘛？那些問題，自有公司的總經理請真正的專家處理！
至於剛剛提到「值得投資的產業」與「值得信任的好公司」這兩個主題，改天再聊。
