20世紀以來，「水上木偶戲」被越南政府，視為是重要的越南文化遺產，因為長期的戰爭與被殖民，越南被外來的文化影響太深，唯一只有「水上木偶戲」是獨具越南特色的，相傳此木偶戲已有超過千年的歷史。

在越南李朝時期，水上木偶戲是一種宮廷戲，大多為慶祝皇帝壽辰而表演，底層百姓很少有機會見識。後來，隨著歷史的流轉，在農閒與紅河氾濫期間，農民會在水塘中築起戲台舞弄木偶以為娛樂，演變至今成為享譽國際的越南技藝。此戲的舞臺搭建在至少一公尺深的水池上，表演者站在水中操縱，利用長竹竿或繩子控制木偶，相當不容易。每個木偶的表情栩栩如生，可以想見其用心的雕琢，其製作的材料是產自東南亞的波羅蜜木，還要在表面塗上一層防水材料。劇中的內容多是講述越南的歷史傳說故事與農村生活，表演時間只有一小時，還算緊湊有趣。。