USDT泰达币是什麼？為什麼人人都在用？ - 32af5bbe 的部落格

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USDT泰达币是什麼？為什麼人人都在用？

2025/12/26 14:13

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USDT 是全球最大的美元稳定币（Stablecoin），中文称为泰达币，其价格与美元保持 1:1 的汇率，类似一种数字美元，为加密货币最主流的交易、结算单位。

而 USDT 背後由 Tether Limited 公司发行和管理，范围遍佈以太坊、Solana、Tron…等一共 17 条区块链，是市值最高且使用最广泛的稳定币。

尽管 USDT 的应用范围广泛，流通量大，但也因此常背负诈骗、洗钱的骂名，以下将简介 USDT 的特色、运作原理、以及使用 USDT 的风险。

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问：U币是什么？
答：币圈人经常将 USDT 简称为 U、U币，例如 600U 就等于 600 USDT，价值跟 600 美元差不多。

延伸閱讀：稳定币是什麼？稳定币法案、6 大稳定币、风险分析一次看懂

特色 1：USDT 为市值最大的美元稳定币

根据 Defillama 统计，美元稳定币总市值约为 2,900 亿美元，其中 USDT 就占据了 59% 的市占率，是毫无疑问的龙头地位。

这是因为 USDT 作为最早诞生的美元稳定币，并且在多链均有布局，业界已非常习惯使用泰达币，即便后来有众多竞争对手出现，仍难以威胁泰达币的地位。

依市值排名，三大美元稳定币分别为 USDT、USDC、USDE

特色 2：USDT 是币圈主流交易单位

在传统金融市场中，大部分商品都可以用美元、欧元这些「法定货币」来交易，但在加密货币的世界，主要会使用美元稳定币来交易。

且由於 USDT 的价值稳定、流通性高，因此常常作为交易和结算的币种。

例如在全球最大交易所－币安，几乎所有主流币别都要通过 USDT 交易，而美国交易所 Coinbase 则较常使用第二大稳定币 USDC。

USDT 是主流交易单位

延伸閱讀：稳定币 USDC 是什麼？安全嗎？與 USDT 差異解析

特色 3：USDT 转账又快又便宜

USDT 转账平均在几分钟内即可完成，相较于传统银行跨国汇款动辄 3 – 5 天的流程，可以大幅提升资金周转效率。

因此，除了交易加密货币会广泛运用到 USDT，一些跨国企业也会使用 USDT 支付供应商。

例如台湾的科技新创 XREX，就是透过 USDT 的优势，协助印度、非洲、中东及南美洲等新兴市场的跨国贸易。

USDT 泰達幣的運作原理

USDT 泰達幣的發行機制

简单来说，Tether（USDT）的运作原理是透过美元储备来确保 USDT 的价值。

增发 USDT：每当有人购买 USDT 时，Tether 就会用美元发行等值的 USDT，而这些美元会被 Tether 存起来，一部分放入银行，另一部分用来投资一些低风险的金融工具，譬如美国国债。
赎回 USDT：而当有人向 Tether 赎回 USDT 时，Tether 就会从银行取出现金，或是把国债卖掉换回美元交付，并销毁等量的 USDT。

通过这样的机制，可以确保价格维持在「1 USDT = 1 美元」，且由于这些投资工具会产生利息，Tether 就能从中赚钱。

泰達币主要通过购买美债获利

例如，如果 Tether 持有 1000 亿美元的储备资金，而美国国债的年利率是 5%，那么光靠利息，Tether 每年就能赚到 50 亿美元。

这些利息收入是 Tether 赚钱最主要的方法之一，而且随着市场需求增加，储备金越多，赚的利息也就越多。

根据报道，Tether（USDT 发行公司）在 2024 年实现了130 亿美元的集团净利润，不仅创下公司纪录，甚至超越华尔街顶级金融机构的获利表现。

而这些USDT实际上是在各大区块链上发行的，其中大部分都集中在以太坊和波场链上：

USDT 发行的公链
公链	占比
以太坊	44.8%
波场链	44%
币安智能链	3.8%
索拉纳	1.3%
雪崩链	1.1%
其他	5%

USDT 泰達幣的資產儲備

Tether 会定期在官网发布每季的审计报告，证实背后的「资产储备」大于「已发行的 USDT 总量」。

根据 2025 年 6 月的审计报告，Tether 持有的资产储备一共为 1,625 亿美元，而实际发行的 USDT 为 1,571 亿颗，储备比率达到 103%。

不过，相较于其他稳定币业者，Tether 的资产储备较为复杂，除了美元以外，还持有比特币、黄金、公司债等难以立即变现的资产，这也是一般受到抨击的一个原因。

因为当大量 USDT 要求赎回时，Tether 可能无法立即变现成美元，或是要被迫打折出售资产来筹钱。

2025 年 6 月 Tether 资产储备
资产类别	比率
现金和现金等价物	79.9%
公司债券	0.0%
贵金属	5.4%
比特币	5.5%
其他投资	3.0%
担保贷款	6.2%

USDT 泰達幣合法嗎？

早期金管会把加密货币定位为「商品」而非货币，这代表民众可以在守法的前提下，合法持有、交易 USDT 或其他加密货币。

然而，由于加密货币相对于传统金融市场仍然新颖，投资者在交易 USDT 或其他虚拟货币时，仍应审慎评估风险并自行承担 responsibility。

最新进度

金管会计划于 2025 年 6 月提出虚拟资产专法，该专法将纳入稳定币规范，并将由金管会、央行共同监理，届时对于 USDT 的定位将更加明确。

如何购买 USDT 泰达币？

如果要交易加密货币，通常都会以 USDT 当作媒介：

将台币兑换成 USDT
使用 USDT 购买比特币等加密货币
要出售时，则会把手上的加密货币换成 USDT 并暂存

这么做的好处在于可以随时重新买入加密货币，无需频繁地进出法币市场，若真的有台币的需求才会有把 USDT 再兑换成台币。

在购买 USDT 时，建议在合法合规的台湾交易所买卖，不只安全性高、汇率也相对便宜，千万不要在没有牌照的商家进行交易，有高机率是诈骗行为。

目前可以买卖 USDT 的大品牌台湾交易所包含：

MAX 交易所（老牌交易所，会员数超百万人）
BitoPro（幣託）交易所（老牌交易所，會員數超百萬人，可以用全家點數換幣）
XREX 交易所（台币、美元双币别入金管道，已取得新加坡监管牌照）

这些交易所仅需线上申请，并不需要实地造访，如果你需要真人协助，也可以前往 MAX 交易所的台北实体店门市。

坊间可能会有人声称可以用「批发价」低价贩卖泰达币，透过面交或虾皮拍卖贩卖，但请勿相信这些管道，通常有 9 成 9 的案例是：

欺骗：用假 USDT 换真钱。
洗錢：想將不法所得透過 USDT 洗到你的手上，換成乾淨的台幣。

请尽量使用合规的台湾交易所来购买，以避免得不偿失。

延伸閱讀： 2025 台灣虛擬貨幣交易所排名 Top 5｜合法平台比較＋安全性分析

买 USDT 有什么手续费？

一般來說，買 U 幣的流程通常如下：

将资金存入台湾交易所：选择可以用法定货币兑换 USDT 的交易所，例如：MAX／BitoPro／XREX，均可以绑定银行帐户后入金。
买进 USDT：在交易所内可以直接用市价买进 USDT，或在想要的价格挂买单。
转出 USDT：取得 USDT 之后可以自由转出至其他区块链或交易所。

所以整套出金流程会涉及的手续费包含以下 2 种：

USDT／TWD 交易手续费

台湾交易所以币托为例，交易手续费：Maker 0.050%（限价单）、Taker 0.150%（市价单）。

例如来说，假如出售 10,000 USDT，USDT／TWD 的汇率为 32，且使用限价单挂单出售，则手续费是：10,000 * 32 * 0.05% = 160 台币的交易手续费

USDT 提币手续费

这部分会依据汇出的交易所、币种、区块链网络而有不同收费标准，一般来说会介于 0.3 USDT – 5 USDT 之间。

推荐使用 BSC、Arbitrum 这几个区块链网络提币，通常费率会比较便宜。

如何将 USDT 泰達幣換回台幣？

USDT 泰達幣可以通過台灣的加密貨幣交易所快速兌換成新台幣，基本步驟如下：

选择交易所：选择支持USDT 泰达币兑换 TWD 的台湾交易所，例如：MAX／BitoPro／XREX。
存入 USDT：将 USDT 泰達幣转 into 交易所的指定地址，等待资金到账。
賣出換台幣：在交易所出售 USDT 泰達幣以兌換 TWD，可以選擇市價或掛單賣出。
提領台幣：將兌換後的台幣提領到指定的台灣銀行帳戶，款項通常在當天或隔天到帳。

实际交易细节及手续费依各家流程与作业时间略有差異，但重点是选择合法合规的台湾交易所，就算在过程中出现问题是，也有客服可以即时解决的问题。

如何收到别人给的 USDT？

泰達幣在 10 多條區塊鏈上都有發行，轉帳時通常需要輸入兩項資訊：

1. 收款端的地址

通常是一段英文加数字，例如「0xd8dA6BF26964aF9D7eEd9e03E53415D37aA96045」是以太坊创办人Vitalik Buterin

这个地址可以在各大交易所的「充币」或「充值」界面找到。

2. 转账使用的区块链

注意「匯出端」和「收款端」需要選擇相同的區塊鏈，例如你在交易所提出泰達幣時，例如：使用 ERC（代表以太坊）匯出，則收款端也需要使用以太坊網路收款。

原理很简单，假设你用 Line Pay 转账给朋友，你朋友理所当然也应该用 Line Pay 收款。

千万要注意如果转错的话就会很难拿回来，如果担心的话，在转账时可以先转个 1U 试试看。

USDT 泰達幣安全嗎？有什麼風險？

虽然泰达币的价格和美元锚定，但毕竟不是真的「美元」，因此并无法保证100%的安全，具体风险如下3点。

USDT 泰達幣風險 1：發行商 Tether 倒閉

前面提到，泰達幣背后有 100% 以上的超额储备，来因应换回美元的需求。

事实上泰达币背后的储备就是 Tether 的获利来源，Tether 将多数资金都用来购买美国短期公债，在高利环境下方可轻松获得 4 – 5% 的年报酬。

若有人要赎回美元，短债也是流动性极佳的标的，可以轻易换回美元。

当然，也有人质疑Tether可能有财报造假的疑虑，如果Tether任意挪用资金，确实有储备不足的风险。

关键在于，Tether 并非公开上市公司，虽然他的财务数据经 BDO 会计师事务所验证，但尚未提供完整审计报告。

USDT 泰達幣風險 2：无法 1：1 兑回美元

泰達幣能维持价格稳定的原因就是具有 100% 以上的「超额准备」，意思是：「每 1 颗泰達幣」的背后都至少有「1 美元以上」的资产做后盾。

因此，投资者可以用泰达币直接向发行商 Tether 以 1：1 的比率换回真的美元。

不过，并不是所有人都可以赎回 USDT，根据报道指出，赎回步骤为：

需要先在 Tether 官网注册账户
完成身份认证，并支付 250 美元的验证费
每笔交易的最低金额是 100,000 美元

其复杂的手续和高昂的费用，导致一般散户很难直接赎回。

尽管如此，当 USDT 低於 1 美元时，只要有大户持续收购 USDT 并赎回套利，就能将 USDT 推回 1 美元，维持价格的稳定。

关键在于，若 Tether 的合作银行无法维持赎回管道，就会造成信任危机。

USDT 泰達幣風險 3：市價短時間脫離 1 美元範圍

虽然泰达币的目标是锚定在 1 美元，不过偶尔也有突发事件，导致市价短暂低于 1 美元。

例如 2022 年 5 月算法稳定币 UST 暴雷时，USDT 也连累受到剧烈抛压，使泰达币市价一度低至 0.94 美元。

USDT 钱包是什么？

想买卖 USDT 泰达币的话，首先必须拥有可以收泰达币 USDT 的钱包，就像如果有人要从银行汇钱给你，需要有你的银行户口一样。

而钱包也就是一串区块链上的地址，不仅可以收USDT泰达币，更可以收发各种同条链上的加密货币。

以新手来说，要拥有一个加密货币钱包，最快的方式就是使用链上热钱包，或是交易所账户了：

链上热钱包：使用专门的钱包应用（如：OKX Web3 钱包／Trust Wallet／Metamask），存在区块链上热钱包的资产好处是拥有完全的存取权，不用担心别人盗用，但缺点是需要自己保管私钥，有问题比较难找到协助。
交易所钱包：在注册好交易所账户的同时，就可以利用交易所账户去收发加密货币啦，好处是操作简易，虽然各大交易所已经推出资产储备证明等措施，但最大的风险还是交易所可能会倒闭。

有关热钱包、交易所钱包，还有冷钱包更详尽的介绍与比较，可以参考以下文章。

延伸閱讀：冷錢包是什麼？跟熱錢包差在哪？幣圈資產最佳守門員

USDT 泰達幣未來發展

国际间对 USDT 的态度

USDT 泰達幣除了被廣泛使用以外，在法律層面上，也已經開始在國際間被逐漸認定為資產。

在 2024 年 9 月，英国法官已在案件中裁定

法官认为，USDT 泰达币是一种独特的财产形式，尽管不以传统法律权利为基础，却可以像其他财产一样被追踪和构成信托财产。

这一裁决强调了 USDT 泰达币作为合法资产的地位，并显示其不再仅被视为诈骗活动中的工具，也显示了 USDT 泰达币在主流市场中的价值。

美国稳定币法案（GENIUS ACT）对 USDT 的影响

2025 年 6 月，美国国会拍板通过稳定币法案（GENIUS ACT），制定全国统一的从业标准，内容囊括：

发行人资格
储备与审计
反洗钱与消费者保护

虽然市场普遍认定对稳定币业者是一大利好，但 USDT 尚未完全符合 GENIUS Act 的实质合规要求，可能面临被美国市场排除的风险。

为着手解决该问题，Tether 在 2025 年 9 月宣布推出美元稳定币「USAT」，强调符合 GENIUS ACT 监管要求，强势进攻美国市场。

值得留意的是，为推进美国业务进展，Tether 在政商关系上也卯足全力：

任命前白宫官员 Bo Hines 担任美国分公司的执行长。
USAT 將由 Anchorage Digital — 一家在美國受聯邦監管（具國家信託銀行許可／牌照）的加密貨幣銀行發行。
USAT 资产储备将交由与美国商务部长 Howard Lutnick 关系密切的 Cantor Fitzgerald 管理。

Howard Lutnick 曾任 Cantor Fitzgerald 董事长兼执行长，2025 年 2 月确定将上任美国商务部长后选择辞去职务。

USDT 泰達幣常見疑問 Q&A

1 USDT 等于多少美元？

1 USDT 的价值约等于 1 美元，USDT 被设计成价值与 1 美元相当，Tether 公司声称每发行一枚 USDT，都会有等值的美元资产作为支持。

不过 USDT 的价格并非总是完全固定在 1 美元，由于市场供需关系，它可能在极小的范围内波动，比如在 0.999 美元到 1.001 美元之间。

或是极端的市场情况下，稳定币的价格可能会暂时脱离其挂钩的美元价值。

1 USDT 等於多少台幣？

1 USDT 等於多少台幣，主要取決於當下的新台幣對美元匯率，因為 USDT 的价值與美元保持 1:1 的穩定匯率。

例如，假设目前新台币兑美元的汇率是 1 美元兑 31 新台币，那么 1 USDT 就约等于 31 新台币，可以透过网站工具即时换算。

USDT 泰達幣倒閉是真的嗎？

尽管泰达币经历了许多质疑，但目前仍未有明确的证据指出 Tether 即将倒闭，且 USDT 仍是目前市值、交易量、应用场景区最多元的美元稳定币。

当然，这并不保证泰达币100%安全，读者仍应该时时刻刻关注泰达币的动向，或是通过分散持有其他稳定币的方式来分摊风险。

USDT最新消息整理

近月以来，Tether 积极推进合规布局、发布新稳定币、拓展管理层架构，同时持续强化财务透明度与全球影响力。

2025 年 9 月 24 日：任命 Benjamin Habbel 为首席业务长

Tether 宣布任命 Benjamin Habbel 为集团首席业务长（Chief Business Officer），负责全球业务扩张、组合管理和企业策略整合。Habbel 曾任 Google 高层主管及 Limestone Capital 执行长，拥有科技与金融双重背景。

Tether 执行长 Paolo Ardoino 表示：此任命象徵公司进入下一阶段发展，从稳定币发行商进化为以金融与科技为核心的世界性企业。

Habbel 將主導推動人工智慧、能源、通訊及雲端基礎設施等多元投資計畫，以鞏固 Tether 作为數位金融生態中長期穩定力量的定位。

2025 年 9 月 12 日：发表美国监管稳定币「USA₮」

Tether 宣布推出 USA₮，這是一款受美國《GENIUS Act》法案監管的美元穩定幣。
該幣將由 Anchorage Digital Bank 擔任發行方，並由 Cantor Fitzgerald 託管儲備資產，确保完全符合法定审计与监管要求。
USA₮ 的推出目的是为美国企业与机构提供透明、合规、可追溯的数字美元方案。
Tether 同时任命前白宫加密政策委员会执行主任 Bo Hines 为 Tether USA₮ 执行长，负责推动美国市场布局与监管合作。
执行长 Paolo Ardoino 表示：「USA₮ 将确保美元在数字时代持续保持全球主导地位，并以更高的透明度与稳健性树立稳定币新标准。」

2025 年 8 月 22 日：宣布举办第四届 Plan ₿ Forum

Tether 与瑞士卢加诺市（Lugano）共同宣布，第四届 Plan ₿ Forum 将于 2025 年 10 月 24 日至 25 日举行。
活动将聚焦金融自由、区块链基础设施与比特币应用，邀请超过百位国际讲者，包括 Lightning Labs 执行长 Elizabeth Stark、
Blockstream 执行长 Adam Back、Strike 创办人 Jack Mallers 及多位国际政策领袖。
卢加诺市长 Michele Foletti 表示，该论坛已成为欧洲推动区块链教育与应用的重要平台。
此次论坛也将展示比特币与 USDT 在卢加诺的的实际支付落地成果，象征「城市级区块链应用」进入成熟阶段。