＜投資是什麼？＞

投資是什麼？這問題好像很簡單吧，但我想，很多人根本連這兩個字眼的本質，想都沒有想過。光按字面來解釋，投資其實就是「投入資金」而已。因為就這麼簡單，所以大家的投資經常都以虧錢為下場居多。

問題出在哪裡呢？出在你對「資」這一個字，根本完全不了解。

投資如果就等於「投入資金」，那應該稱為「投錢」就好啦，就好像你到廟裡拜拜，看到「香油錢」三個字，你就乖乖的扔錢進去，所以你的錢就一去不復返啦。

不過你本來就沒有期待廟裡的廟公會把你投入香油桶的錢，還給你，不是嗎？

什麼？你有期待？你期待廟裡的菩薩保佑你？

喔，原來如此。你期待一尊看不見的菩薩或神明能保佑你事業上發大財，或者，幫你中張彩券，一次就成為暴發戶？所以你投錢進香油桶是有所期待的。

很好，那為什麼天上的神明到今天還沒有保佑你發大財呢？

你想過這問題嗎？當你把投資當成投錢到香油桶，並期待有個投資標的物能幫你滾出神奇的財富來時，你基本上已經犯了一個毛病，那就是，錯誤的連結你的本金到一個無法產出你預期效果或投資報酬率的地方。

你期待有個神奇的東西幫你賺大錢，不管那是股票、基金、還是天上的神明，總之，你投資一個夢幻的東西，而那東西在人世間根本不存在，所以也無從幫你創造財富。

你也許會說，怎麼不存在呢？有人燒香拜拜，求明牌，菩薩果然就開出大牌來了啊？

是啊，是有啊，但那個機率跟中彩券頭獎的中獎率一樣低，所以不是不存在，只是那道幸運的閃電還沒有擊到你頭上而已！

投資不該是盲目投入資金的，正確的投資之道是該認識「資」的本質與本意。所謂「資」，中文叫「次」「貝」，次的意思是「旅次」，貝的意思則是「錢」，所以資這個意思是--旅行用的錢。

那古代人為什麼要旅行呢？目的是要去經商運貨、貿易有無。所以簡單來說，「資」這個字的意思就是「與人經商、貿易或交易用的錢」。

投資，其實就是投入一項與人交換物品的商業貿易行為，這才是投資的本意。所謂商業貿易行為，不是要你真的跑去當貿易商，而是當你跑到一個市場去進行一場交易，進行一個商業交易的行為時，不管那是證券市場、基金市場、金融市場還是古董藝術品市場，其實，這都叫投資。

你投資的東西可以是股票、基金、債券、存款或保險，但絕對不要忘記，你就是在跟市場上的人進行一場商業交換行為，簡單說，你就是在「做生意」！

啊？做生意？聽來很可怕耶，做生意的風險不是很高嗎？

答對了，投資如果想成是做生意，那麼，你該注意的第一件事情就是「風險」，而不是「報酬率」！

投資和捐香油錢不同的地方是，你把錢投入香油桶，你是在敬獻神明，所以錢財一去不回，你不會感到惋惜；相對的，投資卻是在做生意，你是在將本求利，而在求利之前，你得先確保你的本金百分之百保得住而不會血本無歸。

風險控制，可以說是投資的第一要務。所以股神巴菲特就說過，「投資股票不難，永遠要記住兩條準則：第一，不能虧錢，第二，永遠不能忘記第一條準則。」

也許你會說，風險該怎麼控制啊？

這就是問題所在了，如果你不懂得控制你的投資風險，那你就不要投資那樣東西。舉例來說，為什麼多數人會把資金存入銀行定存，要記住，「存款」這件事情本身也是一項投資喔，因為銀行每年會給你2%的年利率當報酬，不是嗎？而「存款」這項投資的風險極低，因為多數時候，銀行根本不會倒閉，所以這項投資的風險趨近於「0」，所以多數人趨之若鶩。

相對的，最高報酬的期貨，只要用一點點本金就能買到一口能幫你賺大錢的期貨交易，投資報酬率相當高，但因為風險也高達100%，所以多數人避之唯恐不及。

搞懂了投資就是要先學會控制風險時，你就可以依照自己的性格屬性，去在投資市場的兩個極端，也就是風險為0與100間，挑選你覺得合適的標的物。

一定要記住，風險控制行為，就是投資理財的第一門課。沒有上好這堂課，就千萬別貿然去投資喔！

王志鈞  資深媒體人  
2007/09/23