13年前，一場轟動世界的史上最大的龐氏騙局告破，這個驚世騙局背後的始作俑者——伯納德·麥道夫(Bernard Madoff)於2008年被捕，被判150年.4月14日，Bernard Madoff在獄中死亡，終年82歲。
Madoff曾是美國華爾街的傳奇人物，被譽為“華爾街的傳奇”、與巴菲特齊名的“投資專家”，還擔任過納斯達克股票市場公司董事會主席。與此同時，他也一手策劃了美國史上最大的投資詐騙案。
據他的兩個兒子揭露，總共有136個國家的3.7萬人受騙，其中不乏大導演Steven Spielberg、美國演員Kevin Bacon、房地產開發商Fred Wilpon，MLB紐約大都會隊前老闆弗雷德·威爾彭（Fred Wilpon）、名人堂投手桑迪·庫法克斯（Sandy Koufax）、諾貝爾和平獎獲得者伊利·韋塞爾（Elie Weisel）等。甚至包括一些慈善組織和國際機構，大批富豪、銀行與基金公司，詐騙金額超過650億美元。
Madoff於2009年認罪。經審判，其承認了11項與證券欺詐、洗錢、偽造文件有關的重罪指控，被判監禁150年；法院還同時開出1700億美元的天價罰沒單。
白手起家的華爾街傳奇
Madoff1938年出生在一個猶太人家庭，1960年，從紐約霍夫斯特拉大學（Hofstra University）法學院畢業後，他靠利用打工賺來的5000美元，向岳父借了個辦公室，創立了伯納德·麥道夫投資證券公司，這家公司主要以擔任股票買賣的中間人而聞名。經過多年的摸爬滾打，Madoff漸漸成為華爾街經紀業務的明星。
20世紀80年代初，Madoff在華爾街積極推動場外電子交易，將股票交易從電話轉移到電腦上進行。當時，麥道夫公司已成為美國最大的可獨立從事證券交易的交易商。
1983年，Madoff公司在倫敦開設了辦事處，並成為第一批在倫敦證券交易所進行交易的美國公司。
1991年，Madoff成為納斯達克董事會主席，在他帶領下，納斯達克成為足以和紐交所分庭抗禮的證券交易所，為蘋果公司、思科、Google等公司日後到納斯達克上市做出了巨大貢獻。到2000年，Madoff公司已擁有約3億美元資產。
多年的摸爬滾打和公開的光鮮履歷為Madoff積攢了上佳的人脈和口碑，外加他熱心於公益和慈善事業，美國上流社會對他充滿信任感，各種美譽也接踵而來。然而這些信任也為後來的悲劇埋下隱患。
策劃美國歷史上最大“龐氏騙局”
2000年功成名就後，Madoff的人生軌跡發生了巨大轉變，他在20年間精心設下了一個巨大的“龐氏騙局”(用高額回報引誘投資者，同時靠“拆東牆補西牆”，用後來投資者的資金償付前期投資者)，利用對沖基金，以虛設投資項目為誘餌，通過承諾10%-15%的高收益率，吸引了金融機構、個人投資者甚至資深銀行家們的巨額資金。
Madoff先利用加入棕櫚灘鄉村俱樂部的機會結識猶太富豪，從中發展自己的“客戶”。棕櫚灘鄉村俱樂部會員門檻非常高，會員費30萬美元，會員每年的慈善捐款30萬美元以上。 Madoff取得會員們信任之後，還會通過會員轉介紹結識更多的富豪。
Madoff對“客戶”們許諾，他管理的基金不管在牛市、熊市，年化收益都能達到10%以上，但他對於基金的運作和投資策略諱莫如深，如果“客戶”堅持問，他就拒絕接受該“客戶”的投資。
Madoff設置的投資門檻還非常高，開始只接受單筆100萬美元以上的投資，後來變成只接受單筆500萬美元以上的投資，最後只接受單筆1000萬美元以上的投資。
龐氏騙局
所謂“龐氏騙局”是一種古老且常見的投資詐騙，是金字塔騙局的變體。其發明人是一位生活在19、20世紀的意大利裔投機商，查爾斯•龐茲（Charles Ponzi）。
1919年，第一次世界大戰剛剛結束，世界經濟體系一片混亂， Ponzi便利用混亂，一方面宣稱購買歐洲的某種郵政票據賣給美國可以賺錢，另一方面則設置了巨大的誘餌，他宣稱，所有的投資，在45天之內都可以獲得50%的回報。而且他還給人們“眼見為實”的證據：最初的一批“投資者”的確在規定時間內拿到了Ponzi所承諾的回報，於是後面的“投資者”大量跟進。
1920年8月，Ponzi破產，騙局敗露。原先按照他的許諾，可以購買幾億張歐洲郵政票據，事實上他只買過兩張。此後，“龐氏騙局”成為一個專門名詞，意思是指用後來的“投資者”的錢，給前面的“投資者”以回報。也有稱“拆東牆補西牆”，“空手套白狼”。
最初原本“龐氏騙局”只能支撐兩三年，而Madoff以其高明的騙術居然維持了20多年。
在2008年12月這場史上最大金融詐騙案大白於天下，Madoff被捕，經審判，他承認了11項與洗錢、作偽證和偽造財務文件有關的重罪指控，被判監禁150年。
龐氏騙局的特徵
1. 低風險、高回報的反投資規律
眾所周知風險與回報成正比，“龐氏騙局”往往反其道而行之。騙子們往往以較高的回報率吸引不明真相的投資者，但從不強調投資的風險因素。
2. 拆東牆、補西牆的資金騰挪回補特徵
由於根本無法實現承諾的投資回報，因此對於老客戶的投資回報，只能依靠新客戶的加入或其他融資安排來實現。這對“龐氏騙局”的資金流提出了相當高的要求。因此，騙子們總是力圖擴大客戶的範圍，拓寬吸收資金的規模，以獲得資金騰挪回補的足夠空間。
3. 投資信息不公開不透明
騙子們竭力渲染投資的神秘性，對投資訣竅秘而不宣，努力塑造自己的“天才”或“精英”形象，盡量保持投資的神秘性，宣揚投資的不可複制性是其避免外界質疑的有效招術之一。當年《波士頓環球時報》的記者曾經撰文揭露Ponzi的騙局，卻被Ponzi以“不懂金融投資”為由加以批駁。
4. 投資的反週期性特徵
“龐氏騙局”的投資項目似乎永遠不受投資週期的影響，無論是與生產相關的實業投資，還是與市場行情相關的金融投資，投資項目似乎總是穩賺不賠。
5. 投資者結構的金字塔特徵
為了支付先加入投資者的高額回報，“龐氏騙局”必須不斷地發展新人，通過利誘、勸說、親情、人脈等方式吸引越來越多的投資者參與，從而形成“金字塔”式的投資者結構。塔尖的少數知情者通過榨取塔底和塔中的大量參與者而謀利。
防範龐氏騙局
1.樹立成本概念
購物時，如果看到超低價的產品時，大家難免會猶豫，擔心自己購買到到假冒偽劣產品，因為正品的成本可能也沒有那麼低。其實，金融產品也遵循同樣的道理，假設某個產品承諾的收益率為12%，給銷售人員的佣金2%，包裝店面的花銷1%，廣告費3%～4%，還有老闆的私人揮霍1%，則理財資金至少要賺20%以上才能達到基本的收支平衡。而要找到年化收益率20%以上的低風險資產，幾乎沒有可能的。
2.學習相應的金融知識
所有的龐氏騙局都存在大量的反規律性，只要投資者細心的去分別，騙子們就沒有可乘之機。
3.建立風險防範意識
投資者必須意識到沒有投資是零風險的。即使是被人們稱為股神的人都不可能做到不受外界的因素影響穩賺不賠的買賣。
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