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川普政策頻變 專家針對台股Q2投資布局提「八字箴言」
3月台股進入調整期,由於美國總統川普政策多變,美股波動帶動台股起伏,法人提醒,投資人不要被短期行情迷惑,應該利用機會降低部位。預期4月指數空間在2萬1500點至2萬3000點,5月進入除息旺季,考慮配息,指數蒸發問題,未來指數還有下移空間,「持盈保泰、降低風險」才是重點。台股3月中後跌破年線,這是2023年3月以來的首次,永豐投顧指出,股價是否透露趨勢的訊息,值得注意。觀察國發會發布的景氣對策信號可以發現,台灣已經在景氣黃紅燈、紅燈區域徘徊相當長的時間,一般情況下,景氣與股價有很高的關聯性。例如2020年至2022年,2020年Covid-19疫情爆發,但美國祭出量化寬鬆來拯救經濟,台灣也雨露均霑,景氣反而是谷底翻揚、一路走高,到了2020年12月就亮起黃紅燈,隨後在比較基期的襯托下,連續亮的九個紅燈,台股在2021年一路猛進,直到2022年3月轉為綠燈,台股加權指數在2022年4月出現長黑,跌幅高達6.2%,6月更跌11.8%,隨著景氣趨緩,台股在2022年一路探底,全年跌幅超過20%。另一方面,AI等成長股在第一季表現不如人意,台股的月K線有「熊市背離」的現象,也就是股價的技術指標領先走低,預告未來價格走勢。所以從景氣周期規律來看,台股接近景氣後段,股價走強機會時間窗口小,股價走勢則是趨勢不利,空方訊號顯現。綜合而言,應該持盈保泰,把握機會降低持股。野村投信國內股票投資部主管姚郁如表示,川普將關稅當做與各國協商的武器,因此方向雖然不變,但過程中隨時可能出現暫緩或縮減課徵範圍的情形,成為干擾市場的主因之一,即將在4月2日起課徵的對等關稅若能就此確定,各國要付出的成本可以一次計算出來,即使短線可能不利台股,卻也是利空出盡的機會。不過,實際的情況仍要再觀察,畢竟以川普多變的性格,加上關稅本來就是美國政府協商的工具,對等關稅的變數與對市場的影響恐難立即結束。野村投信認為,短期因政策面恐仍有變數,台股將以區間整理為主,AI仍是成長趨勢最看好的族群,投資範疇從AIServer拓展至邊緣AI,逢低布局。此外,第二季為除權息旺季,高息概念股值得關注。針對第二季全球投資,保德信市場策略團隊主管葉家榮表示,股市投資方面,基本面和企業獲利仍是支撐長期股價上漲的關鍵,以北美四大雲端業者近期公布財測來看,合計2025年資本支出擴張至近3000億美元,較去年成長36%,高於市場預期,顯示出AI的軍備競賽仍為進行式,對於美股科技巨頭與台廠供應鏈有挹注之效。此外,擁有估值題材的醫療產業,以及擁抱AI概念的基礎建設產業,也可望有表現契機。債市投資上,葉家榮表示,債券的票息可為資產形成保護作用,因此川普第一任期間,雖遇到2020年疫情時期的極端環境挑戰,但在票息累積和市場回穩之下,全球主要債券報酬率仍有近3成的獲利表現,而現階段總體環境衰退機率低、企業基本面穩健、強勁的技術面,都有利於支撐信用利差維持較低水準,投資人不妨透過多元化布局方式,抵禦波動的同時又能網羅債息優勢。千金難買早知道...去年若買進這檔股票 現比「科技七雄」還賺
「科技七雄」過去幾年帶動美股闖入牛市,可謂功不可沒,但由「股神」巴菲特執掌的波克夏公司,近來卻超越這些科技巨頭,在股票報酬率方面略勝一籌。CNBC報導,「CNBC科技七雄指數」從2024年迄今上漲43.4%;相較下,波克夏同期漲幅達46.3%。Strategas技術與總經研究主管ChrisVerrone說,「信不信由你,若在2024年初買進BRK/B(波克夏B股),報酬率如今比科技七雄還高」。主要原因在於,川普上任頭兩個月期間加徵關稅所帶來的衝擊,以及市場對人工智慧(AI)投資不斷增加的疑慮,加劇經濟不確定性,使科技股承壓,拖累科技七雄股價今年來全數走低,平均累計跌幅達13%。其中,特斯拉自去年12月的歷史高點至今,崩跌近50%;蘋果則慘摔14%;「七雄」中表現最好的微軟,也自近期高點挫跌13%。相形之下,波克夏今年來漲幅高達15%,且股價迭創新高。美股科技七雄不如以往的表現,反映市場龍頭地位已經改變,至少目前看來是如此。這是由於總經不確定性使投資人減少對風險的追求,轉而尋求較有保障的投資標的。波克夏恰巧符合這項條件。該公司旗下規模龐大的Geico保險事業,及其高達數千億美元的現金水位,造就其防禦特性。此外,巴菲特過去一年減持三分之二蘋果公司股票,也讓波克夏倖免於數十億美元的損失。【全球熱話題】▪台灣4月2日似逃過晶片關稅一劫但恐難倖免對等關稅▪俄烏和談最新進度曝光!美烏會談結束美俄今將磋商▪華爾街日報:中共封鎖台灣可能步驟曝光短期內更可能採取隔離施壓▪川普將在「解放日」宣布對等關稅彭博:針對明確目標且可能立即生效▪起飛3小時備降!洛杉磯飛上海航班機長忘帶1物乘客滯舊金山數小時▪人瑞打假公司!他專揭超百歲老人有無說謊查最長壽理髮師結果曝台灣兩周內恐有規模6以上地震? 氣象署回應了
緬甸昨發生芮氏規模8.2強震,是今年最大的地震。中央氣象局地震測報中心前主任郭鎧紋示警,台灣西部未來2周要注意可能觸發規模6以上地震;而中央氣象局震測報中心現任主任吳健富則說,現有的技術還未能預測地震發展的地點、時間,及規模,唯有「超前部署」防震準備,才能因應突如其來的災害。郭鎧紋表示,這次強震是印度板塊推擠歐亞大陸板塊所致,也會使揚子板塊移動,台灣西部包括雪山山脈、嘉南平原以及阿里山山脈,都屬於揚子板塊,未來2周要注意可能觸發規模6以上地震。另外,他也點名納斯卡板塊隱沒到南美洲智利海溝、美洲北部的加拿大外海、阿留申海溝、千島海溝、南海海槽等,過去都曾發生過規模9以上強震,都屬於強震未爆彈。對此,吳健富解釋,當沒有地震發生時,全球就是處於平衡狀態、地層都在其可承受的狀況,一但發生地震,就代表該地的能量釋放,「應力」也會因此降低,其他地區岩層所承受的壓力自然會提高、「應力」也相較高,自然就有機會發生地震。可以想像為「蹺蹺板」的高低起伏。吳健富還說,以目前的地震預測技術,其實還尚未能精準掌握地震發展的地點、時間,及規模,而台灣本來就處於板塊邊界上,「超前部署」防震準備、時時警惕,才能因應突如其來的災變。吳提醒,若有國家級警報發出的地震警告,就應立即趴下找掩護、並穩住自身,另外,平日就應注意家中位於高處的櫃子、重物是否已固定,以免劇烈搖晃掉下致傷,他也說,自921大地震後,台灣現有的建築都符合耐震規範,因此,只要是符合政府規範所建設的建築,基本上都能抵擋地震影響,民眾若有改裝需求,務必依照法規走,對自身安全才有保障。