股魚經常有機會透過實體的課程與講座，跟來自各種背景與想法的投資朋友閒聊。其實多數人的問題都集中在幾個類似的話題如下：
- 資金如何配置
- 有那些書目可以參考
- 入門該學習那些內容
但這其中，我對於學生族群特別關心，因為這是一群很容易走偏而不自知的族群。為什麼這樣說呢？投資本身是帶有資金門檻的活動，就如同學習企業管理不能只是企管學經典名著看一看就能完全掌握，必須要自己親自下去體驗人事管理的點點滴滴，才能掌握其中的關鍵滋味。投資也是一樣的，只是看看投資書籍沒有實際投入資金感受市場的激烈波動、上漲的甜蜜與下跌的苦澀滋味，很難在這個領域中獲得一點成績。
學生的投資特色歸納成一句話就是「研究市場的時間很多、但投入資金匱乏」，也許有少部分的人在初期就不少的資金可以投入，這畢竟是少數人。以這些年來的接觸來看，大多是有資金匱乏的現象。不過，在求學階段的重點本來就不是追求金錢而是知識，沒有足夠的資金並沒有什麼好意外的。但沒有資金卻想實際參與投資就會造成很多問題。
經常遇到講座的過程中，底下的學生認真的詢問關於財報投資的相關問題。但在休息中途的閒聊中卻發現學生為了要擴大參與部位使用槓桿的工具來加速這個過程。這樣做的原因頗令人玩味，詢問的結果大多是先利用高槓桿工具存到第一桶金後，再用第一桶金進行所學的長期投資方式。
對於這樣的狀況，令人搖頭。我心想：「若透過高槓桿方式嚐到快速存到第一桶金的滋味後，還會認真的執行長期投資策略嗎？會不會心裡想著再多來個幾次就能累積到足夠的財富便不用上班作個專職投資人？」，我們都要捫心自問，若有一日嚐到高槓桿快速增長的樂趣後，還能回頭接受相形之下增長緩慢的長期投資嗎？
常看見許多的投資朋友學習投資工具的順序是股票 -> 權證 -> 期貨，其原因大多是股票虧損後資金不足便改玩權證，之後又再轉成期貨。這便是用槓桿解決資金不足的具體表現。
所以在課程中，經常要提醒投資朋友。若覺得先至少存有50~100萬才投入的觀念在執行上有困難，那你的首要問題是如何存錢而不是如何投資。這個順序很重要，因為當你的資金部位過低時，會因為買不到幾張股票而沮喪便轉向使用融資或高槓桿工具來拉大部位，而這是一種雙面刃，獲利時加速虧損時也加速。但初期會因為資金部位過小，容易產生虧光了也無所謂的心態。一旦這個心態養成習慣之後，要回頭就不容易了。
提醒各位投資朋友，若手上還沒存足第一桶金(50~100萬)的。不要急著投入市場，先想辦法提高儲蓄的比例，將投資資金快速累積才是正解，或是將資金拿來投資自己的技能也是不錯的選擇。
在低資金的狀況下，容易被高槓桿工具吸引進而慢慢的偏離投資的初衷，這就有如慢性毒癮一般欲戒不易，且過低的資金也難以感受到為何許多的投資技巧都是強調風險的控管而非快速的獲利。想想看，許多撰寫書籍的投資大師所掌握的部位規模都遠大於個人的第一桶金，此時如何管理資金降低風險會比如何追逐最大報酬更來得重要。所以要能夠正確有效的學習投資的技巧，一桶足以讓你感受到風險波動的資金水位，可是學習的關鍵因子喔！
