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回应steven5408兄与德华兄问题,并补充对于日本地震后局势的新观察
2011/04/19 00:25
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有关链接:https://city.udn.com/59483/4571750?raid=4603693#rep4603693

关于大陆经济,我的看法是大陆没有单纯的经济问题,而只有“政治经济问题”。

全球通胀我的看法是会长期化,基本上全球各个经济体都将面对这个压力!这个问题上没有侥幸可言!

全球通胀反应了三大全球结构性问题:

1.全球贸易与经济秩序不平等;2.金融过度干扰实体经济,严重扭曲价值;3.全球货币供给过度。

因此,全球通胀与其说是因为新兴市场国家发展推高了供需矛盾导致,还不如说是西方,特别是美国基于自身利益的有意为之!

我认为,全球通胀的泡沫在相当程度上是美国的一种战略武器——借此可以打击其主要战略潜在对手,获得超额的战略利益。美国拥有强大的军事力量,农业非常发达,并且拥有全球金融货币霸权——全球通胀对于美国的杀伤远远小于对于新兴市场,欧洲与中东等国的杀伤。逍遥散客老爷子有一篇文章谈到在经济危机背景下,美国的民生消费品价格并没有因为危机而出现价格大幅度攀升——老爷子把这个叫“真正的民主”——其实这恰恰反应的是美国强大的系统优势与综合国力(但是通胀还是对于美国经济复苏有压力,不过成本都是美国老百姓负担了)!

这种通胀考验着全球各个经济体的系统稳定程度与政府掌控力——一但在金融安全与实体经济上无力应对这个考验,那么必然会出现经济,政治双危机与社会动荡!美国恰可以借机获得超额利益——美国很期待中国社会因为控制不了通胀,经济硬着陆而社会动荡,因此不得不出卖国家利益来被美国“整编”(美国未必真想颠覆所谓的中共独裁政权,这不见得真正有利于美国,大陆缺乏有全局控制力的反对势力)——同样,对于欧元美国也是这个期待——这是美国的算盘:“美元是我们的货币,却是你们的问题”!这是美国可以选择的一种,并且也是现在的美国不得不选择的一种“经济七伤拳”——美国现在的经济学家整天在鼓吹“适度通胀有利经济发展”——事实上,他们所谓的“美国的适度通胀”从来都是指望世界来买单的!

我想中东今天的乱局,甚至包括欧洲的一些问题,恰恰是在高通胀下民生与经济无力满足国民需求的一种反应——这个矛盾由来已久,但是美国的2009年以来的货币宽松是最后的一根稻草。

这种经济上的“通胀武器”当然对于大陆也是巨大的考验!

大陆政府长期以来面对美国的战略压力,可谓是久病成医。因此,大陆真正能够影响重大政策的经济学家里没有真正意义上的“西方经济学家”——在大陆混经济学必须懂政治!

大陆政府基于自身统治利益与国家利益的需要,对于经济政策的设定是有需求层次的。其中的权重与优先次序是基于形式的变化而不断调整。

大陆政府制定经济战略的目标一般是下面几个:

1.充分就业;2.经济增速;3.控制通胀;3.产业升级。

这四者间不但有互相促进的正反馈,同时也包含了内在的矛盾与冲突。

比如“经济增速”有利于“充分就业”却不利于“控制通胀”等等.......

大陆政府的能力在于确保国家经济政策最大限度上协调这四者的关系,确保主要政治目标的达成。

大陆经济学不是一个“自由市场的均衡经济学”,而是一个“任务驱动型经济学”。

因此,大陆政府经常干的事情是“无视西方经济学上的定律”“野蛮的运用政治手段干扰经济”——但是却整体上保证了13亿大陆人的基本发展权力与生存权力!资本家是不喜欢这样的政府的,但是普通人民需要这样的政治选择!某个意义上,这是散客老爷子主张的“真正民主”的“大陆版本”。

所以,大陆经济政策很多时候是无法用西方经验硬套的,并且其政策成本也很高昂。显然,在某些情况下,这种政治干涉会牺牲一些效益,肯定有一部分人会承担后果,但是换来的是整体的持续改善。

在经济危机爆发前的好日子里,大陆政府的经济政策的优先权重一般被认为是:“充分就业”优先“经济增速”,“经济增速”优先“控制通胀”,“控制通胀”优先“产业升级”。所以大陆外贸出口的增速惊人!

但是现在严冬来临,大陆政府的政策权重显然重新调整:“充分就业”优先“控制通胀”,“控制通胀”优先“产业升级”,“产业升级”优先“经济增速”。这恰恰是小弟在2006年以来一直强烈希望做出的重大调整——09年到10年偶就在部落格上反复直接写大陆政府应该允许“GDP增长下探6%到7%的区间”。现在到了2011年,温家宝才在人大提出的GDP增速目标是7%——我已经无力吐槽了!

回到steven5408兄的问题来,我觉得事情很清楚:

1.我上次在S城市的一个帖子里说了,大陆肯定进入“加息通道”,大陆也在不断的提高存款准备金(最近的消息是,大陆宣布准备金不设上限)。显然,大陆在收紧银贷规模,限制过度的流动性进入经济循环里。

2.大陆会采用一切办法来平衡过大的贸易逆差,避免被动的货币增发。同时在小步提高人民币兑美元汇率的同时,坚决避免人民币大幅度升值!

3.大陆宏观经济的调整方向是软着陆,并且巩固大陆制造业的“世界工厂”地位,保障就业稳定的同时引导新兴产业的发展壮大!2011年,大陆多年来首次出现季度贸易逆差,这是一个可喜的现象——这表明大陆政府在平衡贸易与推动产业调整,控制通胀上有行动力。我想这种逆差不代表大陆出口丧失了竞争力,而是表明大陆在海外获得的资源开始有规模的流入大陆:这不但包括大宗资源性商品,还应该包括技术与服务类的资源。这将在未来有效的继续推高大陆出口的竞争优势,并有利于大陆内部市场的成长——这显然是一种更加具备可持续性发展的贸易格局,也有利于降低对于人民币大幅度升值的政治压力。

4.香港给每个香港居民发放了6000元港币。其实这个政策只是一个短期的刺激性方案,利弊都不会反应在长期趋势上。原则上,这个一次性的政策短期起码有利于在民生问题上对冲通胀对于居民生活的压力,但是长期来看,这个政策没有什么根本性的效果。台湾涨薪我不是很了解,但是如果是全社会普遍涨薪,估计也是对于通胀进行一定的对冲。我看如果不是依靠增发货币来“负债”涨薪,对于通胀没有什么影响。如果是相反的,长期来看可能会推高通胀水平——不过,在通胀预期没有改变的情况下,这种决策本也没有什么面面俱到的好事情——这本也是“两难决策”。关键就是看经济纵深够不够吸收这种通胀压力。美国,大陆,欧洲都有相当的经济纵深,而中小或者不发达经济体就完全不同了。

5.日本地震将导致产业链断裂与产业链地缘版块迁移——这个结论我在《簡單的從經濟角度盤點2011年日本大地震的影響 》里描述了。我现在还是不改变这个看法。

6.三亚会议小弟反复强调的是“趋势会议”。这表明这个会议不具备强制性,也没有足够的约束力,这不是一个强力的政治经济集团。但是其代表了一种世界经济与权力变化的“趋势”。新兴经济体的协调与联合在这个论坛型会议上建立了良好的开始,这种效应显然将带来积极的作用。世界对于美元的不满是显然的,新兴集团将有意愿在这个问题上作出长期的努力:这种努力当然将反映到“另立國際貨幣與結算機制的大目標”上。

回应下德华兄:小弟所谓的“剪日本”羊毛,与兄说的“加深对日本经济控制的同时,继续扶植日本”本质上没有不同。“加深对日本经济控制”本身就是“剪羊毛”,所谓的“扶植日本”,不过是“加强控制”的一种表现形式而已。日本自战后被“美国扶植”,其对于美国的依附性不但没有减少,现在看反而深入骨髓!

回到日本地震问题上来。

日本地震与核危机发展到今天,情况更加复杂。日本的情况从媒体上看似乎开始趋于恢复与平静,但是从经济与战略面上的消息看,这个危机还在深入发展中。其中一个重大风险就是小弟之前回应的那个“3.11地震后,日本东海、东南海、南海和宫崎县近海非常可能出现了新的一条700公里范围的地震带与地质断层”带来的地质不确定性。4.16日下午台湾东部海域,日本东部海域与汤加几乎在同一小时里发生地震——这表明整个西环太平洋火山带进入新的活跃期。而4.16日12:00左右,在日本西部海域发生了一次新的独立地震,这已经被权威渠道证实。这个新的小地震为诱发性地震,这意味着随后发生更大规模的地震的概率显著增加了。

日本这次地震的系统性风险将非常可能使得日本东京丧失“境外美元最大集散地”的作用——这会威胁到东京,纽约和伦敦的全球资本链条衔接。同时,日本资产的金融与经济前景现在非常不妙:资本在抛售日本。我有理由相信在这一系列地震背景下,日本全体核电站问题的严重性还是被低估了(不仅仅是福岛)。最新的一个消息,摩根斯坦利不惜违约3.3亿美元放弃日本东京的物业。这种事情如果不是极度看空日本的未来,资本是不会做出这种“用脚投票”的举动的。

日本也在寻求“第二”“第三”新首都作为备份——这显然超出了一般的风险控制的需要!显然,媒体已经不可信任,值得信任的是资本选择!

我在主文中判断日本产业界必将进行一次全球再布局的过程。现在这种布局已经可以观察到明显的趋势:尼康等日本电子产品制造商已经明确表态将在东南亚某些区域增加产能。

值得注意的是,到目前为止,日本没有表现出向大陆转移重要投资与产业链的迹象——相反其在东南亚的用力颇多。这种对于大陆的战略性防备实在是令人感慨日本的战略眼光的浅薄和对于中国扭曲的心理!由现在的情况看,个人预期日本将选择更依附美国保护,屈从美国技术,金融控制与军事控制的道路——日本战略上对于美国的依赖压倒了其“最大化国家利益”的战略平衡需要(据说日本向海洋排核污水只通知了美国政府,这是很典型的信号)!日本对于大陆的外交在可见未来我认为会趋于负面考虑!

个人认为,大陆的自然禀赋与发展潜力还是对于日本有巨大意义与吸引力的,现在的问题是大陆政府还缺乏整体的应对日本地震后格局的战略思路与组织能力——相比美国迅速调整外交结构,迅速提拔“日本问题专家”处理地震后亚洲格局的灵敏——大陆的战略运筹能力显然不能令中国人民满意!

日本布局东南亚是非常冒险的举措——东南亚的社会文化传统是“反工业化”的,而东南亚的地缘,地质稳定也值得忧虑,同时其也无主要市场容量与产业链配套的基础——大陆在这个局中有着不错的厚势可以运用。个人认为东南亚不具备承接日本核心技术与高水平产业链的能力,也不具备持续研发的能力——日本如果非要如此行事,十年后“日本血统的制造”恐怕将丧失市场竞争力!

虽然如此,我们还是期待大陆政府迅速拿出办法来谋求国家利益的最大化——这是必须争取的,也不容放弃!

不过,我们自己的发展永远是立足自身的努力而不期待老天的眷顾——在这个哲学高度,我们应该更具备眼光与谋略!

愿上天保佑中国!

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2樓. 紫气东来
2011/04/20 15:17
按惯例自顶一下。
(*^__^*) 嘻嘻……,刚看到部落格点击过二十二万了,惯例自顶一下。要低调,要低调,呵呵。
方如行义,圆如用智,动如逞才,静如遂意。

1樓. steven5408
2011/04/19 20:20
好文章!
推一個

浅薄的很的文字,只是一得之愚而已。

大陆复杂的很,各种解读都是盲人摸象。

小弟也不例外。

哈哈........

紫气东来2011/04/20 15:18回覆