期指兵法—進入期指市場必讀的第一本書

附: 程式交易--自動賺錢機器DIY

我寫這本書的目的是為了協助在期貨市場的一小部分人,讓他們能夠有規律地,輕鬆的賺取另一份薪水,這一小部分人是多少人呢?以現在期貨的開戶數120萬的5%來算,大約是6萬人,為何是5%,而不是10%,20%,30%,?因為期貨市場中能夠找出適合自己之贏的操作規律,同時又能持之以恆,不懼不貪的贏家,大約只有5%,剩餘95%是輸家,我希望能有另外5%的人,能透過這本書的觀念及策略,找到自己贏的方法及操作模式.本書所舉的例子絕大部分都是台指期作為說明,因為台指期在期貨市場的交易額最大,交易人數也最多.但所有期貨商品的操作觀念都是相通的,希望有較多的人能因本書而獲益.

這本書裏頭有些觀念是與目前流行的觀點或理論不相容的,甚至是采相反的觀點,這裏頭沒有對錯的問題,畢竟怎樣的操作策略能賺到錢,才是大家所關心的.你可以用得諾貝爾獎的資產組合理論來操作,你也可以用擲骰子決定今天指數會漲會跌,哪一個贏面居多呢?這問題我們不需要關心,我們真正需要關心的是下面幾個問題:

到底什麼時候進場最好?

到底什麼時候出場最好?

籠統的講,大家都知道答案:在最低點買進,在最高點賣出.

精確一點的講,沒有人知道,因為最高點出現前,沒有人知道最高點在哪里,同樣地,最低點出現前,也沒有人知道最低點在哪里.

但如果我們把上面兩個問題稍微改一下:

到底什麼時候進場比較好?

到底什麼時候出場比較好?

就有比較多的答案可選,最典型的答案可能是下列幾種:

當哪些條件出現時,可能已經接近高點了

當哪些條件出現時,可能已經接近低點了

為什麼要用”可能”兩個字呢?因為沒有人事前可以確定這些條件出現時,一定就是高點或低點,因為事後我們才知道.但是我們我們可以經由統計,分析這些條件出現時,出現高點或低點的機率有多大.

如果我們更務實一點,不是要追求一天中的最高點或最低點,而是某個局部的相對高點與相對低點,就可把問題範圍改得在小一點:

當那些條件出現時,可能已經接近局部高點?

當那些條件出現時,可能已經接近局部低點?

這裏的條件就會遠比分析波段高低點,一天高低點要來得具體明確,機率也高些.

有人也許完全不關心高低點,他只在乎買進或賣出的時機對不對,不要才剛買進就碰到指數一路下跌,同樣的,也不希望才一放空賣出,就碰到指數一路拉高,因此,他關心的問題是:

怎樣的條件來判斷買方主力或賣方主力的攻擊發起信號?

有些人可能更簡單,他只在乎進去的那一點,萬一方向錯了,有沒有逃命的機會,只要有逃命的機會,反過來講,在逃命前都還有賺錢的機會.

我們可以把上面的各種情形整理成下面的方程式:

(停利點-進場點)*(獲利的機率)-(進場點-停損點)*(停損的機率)

這就是決定你當天能否在期指市場獲利的方程式,請注意本書所研究的僅限於當沖的作戰策略,至於波段作戰策略則非本人能力所及,因為我認為波段的變數有很多都不是個人所能控制,例如景氣,政策,政治,產業變化,你想想看,當你不能控制的變數有這麼多時,勝算會有多大呢?所以,不要好高鶩遠,希望一口單一個波段就要賺個幾百點到一千點.把焦點擺在你較能掌握的當天盤勢即可,獲利的機率也較大.

先點出結論:期指當沖獲利的基本心法—選一個好的進場點,獲利的機率高,停損的機率低

(待續)