期貨走勢

台指期週一下跌52點至10939點。價差方面，台指期逆價差擴至-94.54點，電子期逆價差擴至-3.35點，金融期逆價差縮至-13.36點。現貨部分，三大法人賣超20.25億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少1244口至21196口，其中外資多單減碼超過空單減碼，淨多單減少590口至51996口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單減少1632口至27450口。

上週五美國科技股在英特爾、推特大跌拖累下表現疲軟，Nasdaq跌幅達1.46%，而道瓊、標普也都下跌作收，週一日韓台股均以下跌開出，而陸股翻黑加上近期跌深反彈的國巨、華新科等被動元件族群重挫，更使加權指數跌幅擴大，台股午盤一度跌至11001.15點，所幸低接買盤進場使指數守住萬點後收斂跌幅，終場加權指數下跌42.24點或0.381%，收在11033.54點，成交量能1255.64億，較前一日縮減6.99億，盤面上主要由金融、傳產類股相對抗跌。技術面觀察，週一日K開低走低留下影線黑棒守住5日線與11000大關，不過目前日KD還在高檔過熱區，MACD柱狀體也未在擴大，因此雖然台股連三日守住萬一大關，但若量能不出恐持續高檔震盪，未來除了被動元件族群是否止跌外，美國科技股修正力道是否加重也將是觀盤重點。

選擇權分析 

選擇權從成交量來觀察，買權集中在11100點，賣權集中在10800點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在11200點，賣權未平倉最大量集中在10500點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.44降至1.31，大於中性值1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由10.83%升至11.64%，賣權平均隱含波動率由13.7%升至14.96%，買賣權皆升。選擇權部位整體來看顯示為中性預期。