每經記者 邊萬莉 每經編纂 任芷霓

　　伴隨著比特幣價錢的一路瘋漲，資本市場出現了很多一夜暴富的神話，投資數字錢幣的熱度一增再增。但是，數字錢幣的投資並不是簡單的跟風，而是需要一定的常識儲備和門檻，不然有可能一不小心墮入傳銷圈套當中。

　　同享財經開創人史青偉向記者默示，數字貨幣真假的判斷第一步要驗證取得的是否為真的智能合約代幣，是以區塊鏈體例照舊以中間化的體例刊行；第二步看有沒有真實的技術團隊、懂不懂區塊鏈、有沒有一些落地的項目和社區的活躍情況。

　　●打數字錢幣燈號

　　近些年來，跟著互聯網金融的迅速發展和普及，愈來愈多的投資者更偏向於這類新型的理財方式。此中，以比特幣為代表的數字貨幣投資熱度只增不減。眾多犯警分子操縱人們的這一心理，打著數字貨幣的燈號製造出各種各樣的「山寨幣」，並以高額回報為釣餌，進行欺騙、傳銷等違法犯法舉動。

　　整體上來看，自比特幣出現之初，價錢就在一路飆升，亦因此掀起了數字貨幣的炒作高潮。目前市場上出現了種類繁多的數字錢銀，不乏有一些假的數字錢幣濫竽湊數，乘隙招搖撞騙。《每日經濟新聞》記者在裁判文書網上以「虛擬泉幣」「傳銷」為關鍵字搜刮發現，自2016年以來打著數字貨幣燈號進行的欺騙案件有180餘起。

　　盈燦諮詢高級研究員張葉霞示意，跟著互聯網手藝的普及，人們對新興的投資產品接管度越來越高。比特幣等主流數字貨幣價錢較高，想炒數字貨幣的投資人起頭尋覓新的類比特幣的產品，是以數字貨泉存在偉大的市場空間。另外，大部分的投資人對於數字貨幣的運作機制其實不清楚，沒法分辯「傳銷幣」和數字泉幣之間的不同，這就為「傳銷幣」的出現創造了可能。

　　記者研讀部門判決書後發現，盜窟數字錢銀的名稱花樣繁多，如「克拉幣」「雷恩斯」「暗黑幣」「華強幣」等。

　　2017年，江蘇省互聯網金融協會（以下簡稱江蘇互金協會）更新的《互聯網傳銷辨認指南（2017版）》（以下簡稱《識別指南》）中指出，按照中國反傳銷志願者同盟、今日話題以及相幹媒體掌握的資料，珍寶幣、百川幣、SMI、MBI、馬克幣、暗黑幣、MMM、美國富達複利理財、克拉幣、V寶、維卡幣、石油幣、華強幣、CB亞投行香港團體、幣盛、摩根幣、貝塔幣、世通元、U幣、聚寶、21世紀福克斯、萬喜理財、萬福幣、五行幣、易幣、中華幣等，都是披著或疑似披著數字錢銀的外套進行不法傳銷的項目。

　　●交會費、拉人頭

　　雖然名稱各不不異，但傳銷騙局的套路大同小異。一般來講，「傳銷幣」的把持者首先會模仿比特幣構建網站，並謊稱本身開辟的數字錢銀能與比特幣挂鉤，並在早期將所謂的數字貨幣價格炒得很高，以此來吸援用戶。用戶交錢註冊成為會員后，主要有兩種體例獲得收益：一種是交納會費，別的一種則是經由過程「拉人頭」成長下線。機會成熟后，行騙者集中拋售，價錢江河日下，投資者將血本無歸。

　　以維卡幣為例，湖南省株洲市中級人民法院於2017年12月發佈了關於維卡幣事件的二審刑事判決書。據判決書顯示，維卡幣傳銷組織對外宣稱是繼「比特幣」以後的第二代加密電子貨幣，升值空間大，拐騙他人投入巨額資金到其設立的網站，並設立門坎，會員註冊后不克不及退會、退款。要成為維卡幣組織會員，必需在老會員的保舉下，繳納分歧級別的「門檻費」取得相應級別激活碼註冊成為分歧級另外會員。

　　維卡幣傳銷將盈利分為靜態增值和動態增值兩種模式，靜態增值時候周期長，增值空間小；動態增值是經由過程推薦他人加入，即拉人頭髮展下線，以成長人頭若幹來取得不同比例的直推獎、代數獎、對碰獎等，所有嘉獎中的60%進入會員賬號的現金賬戶，餘下的40%系統強制要求再次采辦代幣（即「復投」）。現金賬戶的獎金可以申請提現，但每次提現需支付高額（30歐元/次）的手續費等諸多嚴酷限制。該組織按照入會先後成長的順序組成層級，直接以成長人員的數目和投資金額作為返利根據，拐騙、激勵他人繼續發展其他人加入，騙取財物。

　　值得注意的是，《辨認指南》中提到傳銷式數字貨幣的「交易行情」根基是由平台和相幹組織者節制。相比其他傳銷，數字貨幣傳銷一般具有以下特點：有其實的產品即數字貨幣，並且被包裝的很高級；參加者可以取得拉人頭嘉獎，獎品是數字錢銀自己；數字泉幣會跟著參與騙局的人增添往往會升值，在數字貨泉升值周期，介入者可取得數字貨泉的數目也會增加，參與者包括最底層介入者也會獲利，但是進入貶值周期，底層介入者常常損失偉大。

　　在張葉霞看來，「傳銷幣」具有四個光鮮明顯的特徵。首先，投資人的主要收益並非來自數字泉幣，而是來自於下家和發展會員，賺的都是下家的錢，成長的會員越多，賺的錢也越多；其次，「傳銷幣」平台一般會向投資人承諾高額的收益，而且承諾「只漲不跌」，標榜「零風險」等很輕易誤導投資人的詞彙；第三，「傳銷幣」一般都由平台自己刊行，在自建平台進行交易，無法在市場長進行自由的暢通和生意業務；第四，「傳銷幣」的透明度較差，幣的整體數目未知，可以無限增發，產生幣的速度、數目完全由平台進行操控。

xyz xyz　　●如何辨真假

　　以經營數字貨幣的名義，操縱高額收益為誘餌吸引投資者，通過成長下線欺騙財帛的行為頻發。對此，工商總局在2017年12月發文提示警惕以傳銷為手段的新型互聯網欺詐行為，理性鄭重投資，防範好處受損。1月17日，全國公安機關、工商部門召開網路傳銷違法犯法舉止結合整治工作擺設會，該項結合整治步履將重點查處四類網路傳銷活動，其中，第一類就是以「消費返利」「資金合作」「數字貨幣」「投資理財」「網路遊戲」等為幌子的網路傳銷勾當。

　　事實上，投資數字錢銀是有門坎的，需要必然的常識儲蓄，否則就有可能陷入傳銷圈套，最終血本無歸。鑒別具有投資價值的數字錢幣和傳銷泉幣尤為關頭，《識別指南》從發行體例、生意業務體式格局、實現方式、是不是給出源代碼鏈接、官網是否以「https」開首五個方面進行了詳細的論述。數字貨幣依據特定演算法，經由過程大量計算產生，是去中心化的刊行體例。每一個分歧的終端節點負責保護統一個帳本，而這個保護進程首要是演算法對生意業務信息進行打包和加密，而傳銷貨幣則首要由某個機構發行，並且採用「拉人頭」的體式格局獲利。

　　值得一提的是，數字貨幣是市場自覺構成的零星買賣，形成規模后逐步由第三方設立建設生意業務所來完成交易，而傳銷貨泉則由某個機構本身刊行，而且自建平台來進行買賣。別的，傳銷錢銀的開源是完全剽竊別人的開源代碼，且沒有利用開源代碼來搭建法式，是可受網站節制的。同時，傳銷錢幣重點宣傳的是充值購買生意業務流程，並不提及其運作機制，乃至網站都沒有源代碼的鏈接地址。以「https」開頭的這類網址可以很好地庇護用戶數據不被不法盜取，但傳銷錢幣的官網、生意業務網站等在內的相幹網站都沒有以「https」開首。

　　對此，張葉霞建議，投資人在進行數字貨幣投資時，首先要明確數字泉幣的刊行體例、買賣體式格局、價錢波動等機制。史青偉在接管《逐日經濟新聞》記者採訪時亦默示，判定數字泉幣的真假，首先要驗證取得的是不是真的智能合約代幣，是以區塊鏈還是以中間化的方式刊行；第二步看有沒有真實的手藝團隊、懂不懂區塊鏈、有無一些落地的項目以及社區的活躍情況。他認為，真正做手藝的項目和傳銷照樣有區分的，一般傳銷是通過積極成長下線拉高價錢。

　　湖北文理學院立異創業學院副院長張樊認為，以金融產品為賣點的互聯網金融傳銷更具利誘性，所以在辨別傳銷和正常金融投資上特別要留意，凡是有交入夥費、拉人頭、團隊計酬等行為特徵就基本屬於傳銷舉止。