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2026/03/21 16:52
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記憶體最狂時代來了!黃仁勳喊「產能全包」、三星釀罷工加劇缺貨 台廠卡位戰略曝光

撰文‧今周刊編輯團隊「有多少產能,輝達全包了!」輝達執行長黃仁勳在摩根史坦利大會上的霸氣喊話,揭開了記憶體產業史上最瘋狂的序幕。這場由HBM(高頻寬記憶體)點燃的戰火,正讓全球科技業陷入一場空前的搶貨風暴。HBM產能黑洞:結構性缺貨席捲全球隨著AI模型從雲端訓練走向地端推論,記憶體不再只是附屬零件,而是決定算力勝負的「戰略物資」。雪上加霜的是,全球HBM龍頭三星電子面臨史上最大規模罷工危機,消息一出,已讓三級跳的記憶體價格衝上雲霄。筆電大廠微星總經理黃金請直言:「這是創立以來最嚴峻的一年。」過去董座親自出馬就能要到貨的時代已不復見,現在即便是大廠負責人親自上門,也常換來一句「真的沒貨」。這場缺貨亂象,反映了AI需求遠超預期,正深刻檢視台廠的應變真本事。20年一遇的巨變:從景氣循環走向「戴維斯雙擊」回顧過去20年,記憶體產值從2005年的480億美元,到2025年衝破2,100億美元。過去被視為低毛利的景氣循環股,如今在AI助攻下迎來「戴維斯雙擊」:EPS隨價格噴發,本益比也因戰略地位提升而獲得修復。為了卡位AI,三星、SK海力士與美光三大巨頭在2026年同步展開擴廠競賽,單家年投資額均突破200億美元。然而,HBM生產過程複雜且排擠傳統DDR4產能,加上3DNAND技術門檻拉高,新產能到位至少需兩年,短期內供需失衡已成定局。台廠攻城掠地:趁巨人轉身卡位新藍海當三大巨人轉身投入高單價的HBM戰場,留下的傳統產品空檔,正是台廠大展身手的時刻。•威剛:董事長陳立白憑藉準確的市場嗅覺,提前布局350億元高水位庫存,老神在在地預言:「下半年NAND將由小缺貨轉為大缺貨。」•群聯:執行長潘健成積極撕掉模組廠標籤,推出aiDAPTIV+等系統方案,將NAND儲存進化為突破算力瓶頸的關鍵。•南亞科與華邦電:兩大廠一改保守,豪擲千億擴產。南亞科推客製化UWIO技術追求高價值;華邦電則以CUBE技術鎖定邊緣AI的低功耗商機。焦佑鈞董事長更看好這波熱度將一路旺到2028年。理性競爭年代:是長紅還是泡沫?南亞科總經理李培瑛觀察,過去那種致人於死的產能殺戮戰已成歷史,產業正進入「理性競爭」新階段。然而,在一片樂觀聲中,市場仍有冷靜的聲音。資深業界人士提醒,須防範中國記憶體廠趁隙殺入成熟市場;法人分析師則警示,傳統型記憶體終究具循環性,一旦大廠產能回流,價格修正往往快又急。更關鍵的是,AI基礎建設的高投入能否轉化為實質營收?若終端應用獲利跟不上算力投資,當前飛上雲端的股價與擴產潮,恐將面臨嚴峻的商業本質檢驗。記憶體最狂時代已然來臨,台廠能否趁勢重新定義全球戰略位置,不僅取決於產能,更取決於這場AI賽局中,誰能真正端出獲利成績單。更多內容,請參閱最新一期《今周刊》(第1526期)延伸閱讀》她49歲提早退休,斷捨離39檔基金「存股0050+2檔ETF」8年資產多30%:早5年做這事,就不用這麼省了身家630億卻無家可歸!他賣光豪宅、以飯店為家,靠「居無定所」年收入翻30倍:別讓35年房貸成為人生枷鎖存200張00919等同「兩間房收租」!存股總編年領180萬股息「1訊號反彈賺50%」:用這招100萬滾到2300萬智慧城市展直擊》明基材把電子垃圾變風衣、Acer智慧自行車精算碳排,台灣企業大秀綠色科技實力

陸政府呼籲別去…日本景點變舒適?白川鄉民宿嘆亂象依舊:有人爬墓地

在日中關係持續緊繃下,中國大陸政府近期再度呼籲民眾避免赴日。目前正值春節連假前夕,此效應也在日本各觀光地逐漸浮現。有地方感覺少了團客、街頭秩序變好,但也有地區表示人潮並未明顯下降,觀光亂象依舊,呈現出兩樣情。根據日媒「週刊新潮」報導,京都祇園一帶相關人士表示,自從中國團體旅客減少後,路上亂丟菸蒂、白牌車出沒、站在車道中央吵鬧拍照等狀況明顯改善,追著舞妓偷拍的情形也少了許多。他指出,自由行旅客仍持續來訪,但相較之下較少生事,讓不少在地人感嘆「能一直這樣就好」。東京淺草一間飯店也透露,之前中國旅客約占三成,如今降至不到一成。業者為填補收入的缺口,調降房價吸引其他國家旅客,營收雖略受影響,卻坦言「不會覺得可惜」。原因是先前常見退房後房內凌亂,還有湯汁的泡麵碗放在床上,雜物散落、備品失蹤,最後多半只能自認倒楣。不過岐阜白川鄉的民宿老闆娘則說,當地整體人潮仍多,外帶店依舊大排長龍,中國旅客占比約一成,並未感到大幅減少。她抱怨垃圾問題年年存在,有人把空罐、包裝紙丟進雪裡,融雪後滿地狼藉;也曾出現闖入私有地、攀爬墓地等脫序行為。北海道美瑛農民也提到,熱門「聖誕樹」打卡景點距車站約2至3公里,常見旅客拖行李走在結冰路面,途中甚至衍生不當如廁問題。札幌旅宿公會理事長安藤雅信指出,「疫情已讓業者體會過度依賴單一客源的風險,如今更傾向分散市場,降低被單一國家政策影響的衝擊。」【全球熱話題】▪川普威脅賞加拿大100%關稅!加國總理卡尼回應喊話1事▪美專家警告台灣2026要小心了3因素發酵釀「大陸攻台完美風暴」▪馬斯克將蓋巨型晶圓廠TeraFab!台積三星都不夠曾說不蓋會「撞牆」▪美國分手世衛組織批「無視台灣COVID-19警告」WHO專家反擊▪每個月兩次!東大教授涉收賄被捕疑向業者要求肥皂浴等性招待30次

霍諾德攀登101完成 賈董掛旗成功喊退休

美國極限攀岩好手霍諾德徒手攀上台北一○一大樓塔頂完成「不可能的任務」,不僅衝上國際社群熱搜關鍵字,這項創舉吸引多家外媒報導,華盛頓郵報形容,飽受中國壓力的台灣趁勢抓住向國際行銷的機會。這項高風險壯舉在台灣及其他地區引發媒體廣泛報導。監製詹姆士特別感謝台北一○一的團隊能夠圓夢,詹姆士透露,去年三月實地考察、提案,簡報到一半,一○一董事長賈永婕就拍板同意,完成這項世界創舉。賈永婕昨全程緊盯直播,第一時間激動緊抱霍諾德,寫下:「成功,我要退休了,緊張死了。」她扛住外界質疑與壓力,並將一○一戶外旗桿掛上國旗,笑稱「怎麼樣都拍得到,怎麼樣全世界都看得到」。台北101那一刻興奮不已。圖/擷自IG/janet_chia_"title="賈永婕透過直播看到霍諾德成功登頂台北101那一刻興奮不已。圖/擷自IG/janet_chia_">賈永婕透過直播看到霍諾德成功登頂台北101那一刻興奮不已。圖/擷自IG/janet_chia_台北市長蔣萬安也在第一時間在臉書說「恭喜Alex寫下歷史!讓全世界在今天,一起抬頭看見台北一○一!」總統賴清德與前總統蔡英文也都發文恭賀,賴總統指出,隨著直播鏡頭,不只讓世界看見一○一,也看見熱情的台灣人、還有這塊土地美麗的小山與風景。蔡英文則稱,這場挑戰完成了霍諾德的夢想,也讓世界看見台灣的安全、有序與繁榮。福斯體育台報導,霍諾德事前輕描淡寫稱,整個流程不過是「走到大樓底下,跳上去,一路爬到塔頂」,隨後才補一句「沒有繩索、沒有裝備、沒有任何容錯空間」,聽著就令人頭皮發麻。幕後投入的專業團隊同樣引起關注。天氣風險公司昨天指出,這場挑戰背後經過嚴密科學評估與精準計算,總部位於英國的製片公司早在一個月前就聯絡他們,密切關注攀登的預定日期與備援日期天氣。
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