南亞科股東會》記憶體缺貨潮看到2027年底！總座：客戶急簽長約鎖貨「最長簽3年」

記憶體大廠南亞科（2408）今（21）日召開股東會，總經理李培瑛會後接受媒體聯訪時表示，DRAM 市場持續面臨嚴重缺貨與價格上揚，供需吃緊情況預估至少持續到2027年底，許多客戶要求簽署長約，目前最長簽約期限達3年。採光罩矽利康而對於南韓三星電子罷工可能帶來轉單效益？他則認為屬短期影響。

南亞科總經理李培瑛股東會後接受媒體聯訪時表示，預估供需吃緊情況至少持續到2027年底。圖／記者王詩婷攝

針對南韓記憶體廠三星電子罷工一事，是否有望迎來轉單效應？李培瑛則說，現在大家都還沒有說罷工或不罷工，但不論是否罷工，應該都是短期的效應，長期還是會回歸穩定。

李培瑛指出，DRAM 產業正經歷結構性的開發與變化，市場已從過去高波動的狀況進入相對穩定的階段。另外，受惠於 AI 對高運算與資料傳輸的強勁需求，記憶體市場目前出現嚴重的缺貨與漲價效應，預期這種供需吃緊的狀況至少會持續到2027年底。

李培瑛提到，新廠房預計2027年初開始裝機，雖機台設備交期較長，仍努力達成明年第一季開始裝機的目標。並在明年底到後年逐步貢獻產出，預計在兩到三年後可比現在增加約 80% 到 100%產能。

在價格方面，李培瑛說明，第二季預計持續漲價，但漲幅可能較第一季略微縮小，目前公司的庫存消耗已接近尾聲，銷售量趨於穩定，營收主要由價格上漲帶動。他補充，由於市場對 DDR4 與 LPDDR4 的缺口很大，許多客戶主動要求簽署長約，來確保供貨穩定，最長合約達3年。

針對客製化高頻寬記憶體，李培瑛說明，頻寬會比一般的 JEDEC Standard 的頻寬還要更高，技術採用 Wafer-to-Wafer Bonding，預估這會是未來的可能發展趨勢。此外，公司目前與客戶的合作進展順利，已有小幅營收貢獻，預計在 2027 年會看到顯著的營收成長。

王詩婷／財經特派記者，主跑勞動部、半導體、生技等