一般人對錢的需求，不論貧富貴賤、老弱婦孺皆十分重視，故人往生後，其家屬業於未知的世界亦存有：「有錢能使鬼推磨」之觀念，往往都會不由自主的燒些紙錢、庫錢，希望往生者如同未往生前一樣，在冥界亦可擁有財富。

相傳每個人在轉世投胎之前，都須依個別生肖不同，向所屬生肖的庫官預借不同金額的庫錢，作為投胎路上的盤纏，這筆庫錢到往生時必需如數繳還給庫官，因此每一種生肖皆有還庫的數量，所以人們常會依這個傳說為往生者燒庫錢，習俗上為基本還庫數，如肖（鼠八、牛卅六、虎十一、兔十、龍十二、蛇九、馬卅四、羊十、猴七、雞七、狗六、豬十三）個單位。

所有親戚朋友更可以與往生者關係親疏以個人能加所及，購贈庫錢予往生者在另一個世界使用。姑不論迷信與否，中國人對於孝心的表現，也在此表露無遺。

庫錢是子孫送給亡靈當財產，希望衪寄存在陰陽庫慢慢享用。在燒庫錢的過程中，喪家大小手拉手或拉繩子圈起來，以免庫錢被其他孤魂野鬼奪去，此謂之「圍庫錢」。