隨著市場的變化，思睿投資團隊對 2025 年的前景保持樂觀，儘管最近有不少關於 AI 的雜音產生了一些波動。這些市場上的小波動，主要是因為大家對 AI 的期望過高，但其實這並不會影響大局，對未來市場也不需要過度擔憂。

近期，美國科技股的表現有些不穩定，台灣股市則因為 AI 話題的影響顯現出量縮整理的狀況。思睿投資團隊提到，這種情況其實有點像兩年前美國聯準會升息時的市場表現，當時美國的就業數據成了市場走向的關鍵之一。這次，市場依然受總經面的影響，顯示出穩定的格局，長期來看，我們仍然可以樂觀看待未來。

接下來幾個月，美國和台灣的企業將陸續公布財報，這無疑將提升市場的信心。特別是第三季的財報數據和未來的展望，將會讓大家對市場有更清楚的認識。儘管 AI 目前成為市場修正的主因，但這樣的修正只是一時，對後市影響不大。

至於短期內，大家可能會看到市場進入一個題材空窗期。這主要是因為 Apple 新機在 9 月的發表會後，市場話題會稍微冷卻，並且 9 月到 10 月也是台股的季節性淡季。但隨著第三季財報和明年展望逐漸明朗，市場信心有望回升。

投資策略方面，思睿投資認為台股依然受到 AI 和相關基礎設施資本支出增長的結構性支持。供應鏈的可見度正在逐步改善，Apple 手機的出貨量預期上修，也將在未來兩年帶動換機潮，企業獲利也會因此受益。儘管目前市場還在整理中，尤其是科技產業的增長動力主要來自於 AI 和先進製程，但投資者仍需耐心等待更明確的信號。

此外，車用和工業相關的庫存調整雖然還在進行，但與去年第四季相比，修正的幅度已經明顯減緩。隨著 Apple 調整下半年新機的備貨量，市場期待會在 9 月看到更多新應用的推出，進而激發換機潮的到來。

總結來說，思睿投資團隊強調，目前的基本面要素並未有太大的變化，儘管市場依然面臨一些觀望情緒，但整體來看，市場動能仍在恢復中。投資者在這個時候應該保持耐心，並採取相對保守的策略，伺機逢低進行定期或不定額加碼，這樣的方式將有助於在長期內獲得穩定的回報。

最後，雖然短期內市場仍處於整理狀態，但未來的長期趨勢還是可以期待的，特別是科技股和 AI 概念股的潛力依然巨大。無論是台股還是美股，隨著企業財報的發佈和產業的進一步成長，投資者依然可以找到不錯的機會。

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