Contents ...

udn網路城邦

精選

Giao dịch Futures trên Bybit thế nào? Hướng dẫn Long, Short, đòn bẩy và Stop Los

2026/10/30 15:37

迴響0

推薦0

引用0

Nhiều người mới dùng Bybit thường gặp các câu hỏi như:

Long và Short khác nhau thế nào?
Nên dùng đòn bẩy bao nhiêu?
Market Order hay Limit Order phù hợp hơn?
Stop Loss nên đặt ở đâu?
Vì sao đoán đúng hướng mà vẫn có thể bị Liquidation?

Bài này sẽ đi theo đúng quy trình của một giao dịch Futures:

Chọn cặp → Xác định hướng → Chọn Leverage → Tính Position Size → Entry → Stop Loss → Take Profit → Exit

Nếu bạn mới bắt đầu với Bybit Futures,

hiểu rõ quy trình này quan trọng hơn việc cố dùng đòn bẩy cao ngay từ đầu.

Mã mời Bybit

BYOFFICIAL

Link đăng ký Bybit:

https://partner.bybit.com/b/BYOFFICIAL

Đăng ký bằng BYOFFICIAL có thể nhận:

Hoàn phí giao dịch lên đến 50%

Nếu bạn thường xuyên giao dịch Futures, ngắn hạn hoặc chia nhỏ vị thế,

hoàn phí có thể giúp giảm một phần chi phí giao dịch.

1. Futures trên Bybit là gì?

Một điểm khác biệt lớn giữa Futures và Spot là:

Bạn không nhất thiết phải sở hữu coin trước mới có thể giao dịch biến động giá.

Bạn có thể chọn:

Long

hoặc:

Short

tùy theo nhận định của mình.

2. Long là gì?

Long｜Mua lên

có nghĩa là:

Bạn kỳ vọng giá sẽ tăng.

Ví dụ:

BTC đang ở:

70.000 USDT

Bạn cho rằng giá sẽ tăng,

nên mở Long Position.

Nếu BTC tăng,

vị thế có thể có lợi nhuận.

Nếu BTC giảm,

vị thế có thể bị lỗ.

3. Short là gì?

Short｜Bán xuống

có nghĩa là:

Bạn kỳ vọng giá sẽ giảm.

Ví dụ:

BTC đang ở:

70.000

Bạn cho rằng giá sẽ giảm,

nên mở Short Position.

Nếu BTC giảm,

vị thế có thể có lợi nhuận.

Nếu BTC tăng,

vị thế có thể bị lỗ.

4. Futures không chỉ là đoán hướng

Đây là điều người mới rất dễ bỏ qua.

Nhiều người nghĩ:

Tăng thì Long, giảm thì Short.

Nhưng một giao dịch Futures hoàn chỉnh còn phải xem:

Entry
Leverage
Position Size
Stop Loss
Take Profit
Margin
Liquidation Risk
Funding Rate

Vì vậy:

Đúng hướng chỉ là một phần của giao dịch.

5. Bước 1: Chọn cặp giao dịch

Người mới có thể bắt đầu từ các cặp quen thuộc như:

BTCUSDT
ETHUSDT
SOLUSDT

Không nên chỉ vì một coin nhỏ vừa tăng mạnh

mà lập tức dùng Leverage cao để đuổi theo.

Điều quan trọng hơn là làm quen với:

biến động giá + quy trình đặt lệnh + quản lý rủi ro.

6. Bước 2: Xác định có nên giao dịch hay không

Mở trang Futures không có nghĩa:

bắt buộc phải vào lệnh.

Trước tiên hãy xem:

Thị trường đang Uptrend hay Downtrend?
Có đang Range không?
Có vừa Breakout không?
Entry có quá muộn không?
Stop Loss có rõ ràng không?

Nếu không hiểu thị trường,

có thể chọn:

No Trade.

Không giao dịch cũng là một quyết định.

7. Bước 3: Chọn Long hay Short

Nếu cấu trúc thị trường mạnh lên,

có thể cân nhắc:

Long.

Nếu cấu trúc yếu đi,

có thể cân nhắc:

Short.

Nhưng không nên chỉ vì:

một cây nến xanh lớn thì Long

hoặc:

một cây nến đỏ lớn thì Short.

Nên kết hợp:

Trend + Structure + Price Location.

8. Bước 4: Chọn Leverage

Leverage｜Đòn bẩy

là một trong những phần dễ bị hiểu sai nhất.

Ví dụ:

Bạn có:

100 USDT

và dùng:

5x Leverage.

Bạn có thể kiểm soát một Position lớn hơn số vốn tiền mặt ban đầu.

Nhưng cần nhớ:

Leverage không chỉ phóng đại lợi nhuận.

Nó cũng phóng đại:

PnL và Liquidation Risk.

9. Leverage càng cao càng tốt?

Không.

Ví dụ:

5x
10x
20x
50x

Leverage cao hơn không có nghĩa:

xác suất thắng cao hơn.

Thông thường nó chỉ có nghĩa:

vị thế chịu được ít biến động ngược chiều hơn.

Vì vậy không nên nhầm:

Leverage cao

với:

tỷ lệ thắng cao.

10. Position Size quan trọng hơn con số Leverage

Position Size｜Quy mô vị thế

nhiều khi còn quan trọng hơn mức Leverage.

Ví dụ:

Hai người cùng dùng:

10x

nhưng:

Một người chỉ mở Position nhỏ.

Người còn lại sử dụng phần lớn vốn.

Rủi ro thực tế của hai người rất khác nhau.

Vì vậy đừng chỉ hỏi:

“Tôi dùng bao nhiêu x?”

Mà còn phải hỏi:

“Nếu sai, giao dịch này tối đa lỗ bao nhiêu?”

11. Isolated Margin là gì?

Isolated Margin｜Ký quỹ cô lập

có thể hiểu đơn giản là:

rủi ro ký quỹ của Position được tách biệt hơn.

Nếu Position bị lỗ lớn,

phần bị ảnh hưởng chủ yếu là:

Margin được phân bổ cho Position đó.

Với nhiều người mới,

Isolated dễ hiểu hơn khi kiểm soát rủi ro từng lệnh.

12. Cross Margin là gì?

Cross Margin｜Ký quỹ chéo

có thể sử dụng nhiều hơn phần vốn khả dụng trong tài khoản để hỗ trợ Position.

Điều này có thể tạo thêm vùng đệm,

nhưng đồng thời:

phạm vi vốn chịu rủi ro cũng có thể lớn hơn.

Vì vậy nếu chưa quen Futures,

đừng dùng Cross chỉ vì:

“Khó bị Liquidation hơn.”

13. Bước 5: Chọn kiểu Entry

Hai loại lệnh phổ biến là:

Market Order

và:

Limit Order

14. Market Order là gì?

Market Order có thể hiểu là:

vào lệnh nhanh theo mức giá đang có trên thị trường.

Ưu điểm là:

khớp nhanh.

Nhưng khi thị trường biến động mạnh,

giá khớp thực tế có thể khác giá bạn nhìn thấy.

Đó là:

Slippage｜Trượt giá.

15. Limit Order là gì?

Limit Order là:

bạn tự đặt mức giá muốn giao dịch.

Ví dụ:

BTC hiện tại:

70.500

nhưng bạn chỉ muốn mua ở:

70.000.

Bạn có thể đặt:

Limit Buy 70.000.

Nếu giá không quay lại,

lệnh có thể:

không được khớp.

16. Market hay Limit phù hợp hơn?

Không có đáp án tuyệt đối.

Nếu ưu tiên:

khớp nhanh

Market trực tiếp hơn.

Nếu ưu tiên:

kiểm soát giá Entry

Limit phù hợp hơn.

Nhưng dù dùng loại nào,

vẫn không được bỏ qua:

Stop Loss.

17. Bước 6: Xác định Stop Loss trước Entry

Stop Loss｜Cắt lỗ

không nên đợi đến lúc đang lỗ mới nghĩ.

Cách tốt hơn là:

Trước Entry phải biết điều gì chứng minh mình sai.

Ví dụ:

Bạn Long BTC vì một vùng Support vẫn giữ.

Nếu Support thất bại rõ ràng,

logic Long có thể không còn hiệu lực.

Đó có thể là cơ sở để xác định Stop.

18. Stop Loss không nên đặt ngẫu nhiên

Một lỗi phổ biến là:

Entry xong rồi đặt Stop cố định cách 1%.

Nhưng nếu thị trường biến động mạnh,

1% có thể chỉ là dao động bình thường.

Nên xem:

đáy trước
đỉnh trước
Support
Resistance
Invalidation

rồi mới xác định:

Stop nên ở đâu.

19. Stop càng xa, Position Size thường nên càng nhỏ

Giả sử:

Trade A:

Stop khá gần Entry.

Trade B:

Stop xa Entry hơn nhiều.

Nếu hai lệnh dùng cùng Position Size,

Trade B có thể có rủi ro thực tế lớn hơn nhiều.

Có thể nhớ:

Stop xa hơn → Position Size nhỏ hơn

để kiểm soát:

mức lỗ tối đa mỗi lệnh.

20. Bước 7: Đặt Take Profit

Take Profit｜Chốt lời

là:

xác định trước vùng sẽ thoát khi có lợi nhuận.

Ví dụ:

Long BTC:

Entry: 70.000
Stop: 68.500
Target: 73.000

Trước khi vào,

bạn đã biết:

rủi ro ở đâu và mục tiêu ở đâu.

21. Take Profit không nhất thiết chỉ có một mức

Có thể dùng:

Partial Take Profit｜Chốt lời từng phần.

Ví dụ:

Target 1:

72.000

Reduce một phần Position.

Target 2:

73.500

xử lý phần còn lại.

Cách này giúp cân bằng:

Realized Profit

và:

tiếp tục tham gia xu hướng.

22. Risk/Reward là gì?

Risk/Reward｜Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận

là:

bạn chấp nhận bao nhiêu rủi ro để đổi lấy bao nhiêu lợi nhuận tiềm năng.

Ví dụ:

Mức lỗ tối đa:

100 USDT

Mục tiêu:

200 USDT

thì có thể hiểu gần như:

1:2

Điều này thường hữu ích hơn việc chỉ hỏi:

“Giá có tăng không?”

23. Đúng hướng nhưng Risk/Reward kém vẫn có thể bỏ qua

Ví dụ:

Bạn nghĩ BTC sẽ tăng.

Nhưng:

Stop quá xa

và:

Resistance quan trọng ở ngay phía trên.

Khi đó:

dù nhận định hướng có thể đúng,

giao dịch vẫn chưa chắc tốt.

Vì vậy:

Bullish không đồng nghĩa bắt buộc Long.

24. Bước 8: Sau Entry không nên liên tục sửa kế hoạch

Nhiều người trước Entry:

Stop rất rõ.

Nhưng khi lỗ:

dời Stop xa hơn.

Ban đầu:

giao dịch ngắn hạn.

Sau khi bị kẹt:

đổi thành giữ dài hạn.

Điều này biến:

rủi ro ban đầu có giới hạn

thành:

rủi ro ngày càng lớn.

25. Có lời rồi có thể điều chỉnh Stop

Nếu giá đã đi theo hướng có lợi,

có thể cân nhắc:

Break-even

hoặc:

Trailing Stop.

Mục đích không phải:

tránh mọi Pullback.

Mà là:

giảm dần rủi ro ban đầu khi giao dịch tiến triển tốt.

26. Liquidation là gì?

Liquidation｜Thanh lý

có thể hiểu là:

khi rủi ro Margin đạt mức nghiêm trọng, Position có thể bị hệ thống xử lý bắt buộc.

Leverage càng cao,

Liquidation Price thường càng gần Entry hơn.

Vì vậy không nên dùng:

Liquidation Price

thay cho:

Stop Loss.

27. Vì sao không nên dùng Liquidation làm Stop Loss?

Bởi vì nếu giá đã gần Liquidation,

thường có nghĩa:

rủi ro Position đã rất cao.

Một giao dịch Futures có kiểm soát hơn nên có:

kế hoạch thoát trước khi Liquidation trở thành vấn đề.

Vì vậy:

Stop Loss = chủ động kiểm soát rủi ro.

Liquidation = bị động mất kiểm soát.

28. Funding Rate là gì?

Funding Rate｜Phí tài trợ

là một cơ chế chi phí trong Perpetual Futures.

Nếu giữ Position trong thời gian dài,

Funding Rate có thể ảnh hưởng đến:

chi phí thực tế của vị thế.

Vì vậy đừng chỉ nhìn:

giá cuối cùng tăng hay giảm.

Còn phải xem:

thời gian giữ lệnh và chi phí giao dịch.

29. Những lỗi Futures phổ biến của người mới

Bao gồm:

1｜Leverage quá cao

2｜Position Size quá lớn

3｜Không đặt Stop Loss

4｜Liên tục Add vào lệnh đang lỗ

5｜Dùng Liquidation làm Stop

6｜Đuổi giá theo cảm xúc

7｜Liên tục đổi Long và Short

8｜Chỉ nhìn lợi nhuận mà bỏ qua chi phí

Nhiều vấn đề không chỉ đến từ:

đoán sai hướng.

Mà còn đến từ:

quản lý rủi ro kém.

30. Quy trình Futures hoàn chỉnh trên Bybit

Một giao dịch có cấu trúc có thể đi theo:

1｜Chọn cặp

BTCUSDT / ETHUSDT / SOLUSDT...

↓

2｜Đọc thị trường

Trend / Range / Breakout

↓

3｜Chọn hướng

Long / Short

↓

4｜Chọn Leverage

Không tăng Leverage chỉ vì muốn lợi nhuận lớn hơn

↓

5｜Tính Position Size

Biết mức lỗ tối đa trước

↓

6｜Xác định Entry

Market / Limit

↓

7｜Đặt Stop Loss

Xác định Invalidation

↓

8｜Đặt Take Profit

Lập mục tiêu trước

↓

9｜Quản lý Position

Reduce / Break-even / Trailing Stop

↓

10｜Exit

Thoát theo kế hoạch

31. Checklist trước khi giao dịch Futures

Cặp giao dịch là gì?

Long hay Short?

Vì sao Entry lúc này?

Entry ở đâu?

Stop Loss ở đâu?

Take Profit ở đâu?

Dùng bao nhiêu Leverage?

______ x

Position Size là bao nhiêu?

Mức lỗ tối đa chấp nhận được?

______ USDT

Risk/Reward có hợp lý không?

Có / Không

Nếu không giao dịch lúc này, tôi có chỉ đang FOMO không?

Có / Không

32. Giao dịch càng nhiều, chi phí càng đáng chú ý

Nếu trong thời gian ngắn liên tục:

mở Long
đóng Long
mở Short
đóng Short

số lần giao dịch tăng,

phí giao dịch cũng tích lũy.

Đăng ký bằng:

BYOFFICIAL

qua:

https://partner.bybit.com/b/BYOFFICIAL

để nhận:

Hoàn phí giao dịch lên đến 50%

Hoàn phí có thể giúp giảm một phần chi phí giao dịch.

Nhưng không thể thay thế:

Stop Loss
Position Size
Risk/Reward
Leverage Control
kỷ luật giao dịch

FAQ

Q1: Người mới giao dịch Futures trên Bybit nên học gì trước?

Hãy hiểu Long, Short, Leverage, Position Size, Stop Loss và Liquidation trước khi tăng tần suất giao dịch.

Q2: Leverage càng cao càng tốt sao?

Không.

Leverage cao thường khiến Position nhạy hơn với biến động ngược chiều và làm Liquidation Risk tăng.

Q3: Long và Short khác nhau thế nào?

Long là kỳ vọng giá tăng. Short là kỳ vọng giá giảm.

Q4: Market Order và Limit Order khác nhau thế nào?

Market ưu tiên khớp nhanh. Limit cho phép đặt mức giá mong muốn nhưng không đảm bảo lệnh được khớp.

Q5: Stop Loss và Liquidation có giống nhau không?

Không.

Stop Loss là công cụ kiểm soát rủi ro chủ động. Liquidation là xử lý bắt buộc khi rủi ro Margin quá cao.

Q6: Mã mời Bybit là gì?

BYOFFICIAL

Link đăng ký:

https://partner.bybit.com/b/BYOFFICIAL

Q7: BYOFFICIAL có ưu đãi gì?

Có thể nhận:

Hoàn phí giao dịch lên đến 50%

Tóm tắt Futures trên Bybit

Nội dung	Ý nghĩa chính
Long	Kỳ vọng giá tăng
Short	Kỳ vọng giá giảm
Leverage	Tăng hiệu quả sử dụng vốn và đồng thời tăng rủi ro
Position Size	Quyết định mức độ tiếp xúc thực tế
Isolated	Rủi ro Margin của Position tách biệt hơn
Cross	Nhiều vốn tài khoản hơn có thể hỗ trợ Margin
Market	Khớp nhanh theo giá thị trường
Limit	Chờ khớp tại mức giá được chỉ định
Stop Loss	Chủ động kiểm soát thua lỗ
Take Profit	Lập kế hoạch thoát khi có lời
Liquidation	Position bị xử lý khi Margin Risk quá cao
Funding Rate	Một cơ chế chi phí của Perpetual Futures