隨著台灣逐漸步入高齡化社會，如何確保退休後的生活品質成為各界關注的重點議題。為迎接2025年高齡社會的來臨，金管會積極推動「信託2.0」政策，並將安養信託納入推廣範疇，不僅包含常見的以房養老，也包括留房養老的全新信託方案。本文將深入剖析安養信託及留房養老的優缺點及適用對象，幫助讀者找到適合的退休保障選擇。

一、安養信託概述：保護財產安全、提供穩定支應

安養信託是信託2.0政策中的一環，主要為長者提供資產管理與生活保障。透過銀行設立的信託帳戶，安養信託將資金分批支付給受益人（通常是委託人本人或其家屬），確保長者的生活、醫療、照護等需求穩定滿足。此設計大幅降低高齡者因判斷力下降而遭遇詐騙的風險，並避免資金被挪作他用。

安養信託的優勢

1. 財產安全與專款專用：信託內的資金僅用於特定目的，防範資金被誤用或濫用的風險。
2. 防詐騙保障：因用途與受益人事先明確設定，有效防範詐騙或資產濫用。
3. 家庭和諧保障：通過清晰的資金管理條款，避免子女間的財產爭議，維護家庭關係。

安養信託的類型

安養信託依據受益對象的不同，可分為以下三種類型：

• 自益信託：受益人為委託人自己，資金僅供自己生活與醫療照護。
• 他益信託：受益人為委託人指定的第三方，例如配偶或子女。
• 混合信託：部分資金用於自己需求，部分撥付給指定的其他受益人。

二、留房養老：資產活化的最佳解方

「留房養老」是一種專為多屋所有者設計的資產活化方案。長者可將房產委託銀行管理，由銀行與物業公司合作進行出租代管，所得租金扣除管理費後按月撥付給受益人，既保留產權，也能為高齡生活提供穩定收入。這種模式適合不願出售房產，並希望在晚年持續產生現金流的退休者。

留房養老的優勢

1. 穩定租金收入：包租代管模式保障穩定現金流，專款專用確保資金僅用於生活支出。
2. 居住需求靈活調整：如原屋不具無障礙設施，可租出後改租適合長者的居所。
3. 免除房東責任：專業管理公司負責處理租賃事宜，長者無需處理房客問題。
4. 結合意定監護：如遇失智或失能情況，監護制度將確保信託正常運作。
5. 確保財產傳承：房產所有權未變動，最終仍可傳承給子女。

留房養老的潛在風險

1. 多屋所有者適用：僅有一處房產者出租後無居住保障，不符合此方案的需求。
2. 地域租金風險：位於租賃需求低的地區，租金收入可能不穩定，影響長期現金流。

三、以房養老或留房養老：如何選擇適合的養老方案？

選擇養老方案時，應依據房產狀況、經濟需求及家庭狀況考量：

• 以房養老：適合僅有一棟房產且不打算遺產留給子女的長者。透過房屋抵押獲得生活費，不需搬離原居所，缺點是需負擔利息，並最終可能因抵押而失去房產。
• 留房養老：適合多屋所有者，不僅保有產權，還能透過出租獲得現金流，最終將房產傳承給子女。

四、結語

隨著台灣人口結構變遷，財務規劃已成為不可忽視的養老重點。安養信託及留房養老皆具備專門為長者設計的財產管理和保障功能，但最終方案的選擇應根據個人經濟狀況、房產數量及家庭需求進行考量。透過適當的信託模式，退休長者不僅能享有安穩的晚年生活，也能為資產安全及家庭和諧提供有力保障。