選擇權價格之函數關係
V=f(S,K,T,σ,r,y)

一、Delta
Δ=dV/dS
又稱避險比率，即標的資產價格變動一單位時，選擇權價格變動量。買權之Delta恆大於0，賣權之Delta恆小於0。

二、Gamma
Γ=dΔ/dS
衡量單位股價變動下，Delta相對改變情形；因為Delta為浮動，若Gamma大時，則單位股價變動下，Dalta變動較大。

三、Vega
Vega=dV/dσ
衡量選擇權價格相對股價波動變化之改變情形，用以衡量1%的波動增加時，選擇權價格的變動量。

四、Rho of r
Rho_r=dV/dr
為選擇權價格對利率偏微分，表示利率之增加，對選擇權價格的影響；衡量1%的利率增加時，選擇權價格的變動量。

五、Rho of y
Rho_r=dV/dr
為選擇權價格對殖利率偏微分，表示資產收益率之增加，對選擇權價格的影響；衡量1%的殖利率增加時，選擇權價格的變動量。