目录

• TradFi 是什么？
• TradFi 的优点
• TradFi 的缺点
• TradFi 价格如何决定？
• TradFi 的合法性
• 币安TradFi 教学
• 币安TradFi 手续费与折扣
• 还有哪些TradFi 平台？
• TradFi 常见问题解答
• TradFi 总结

近期因为金价、银价飙涨，许多交易所陆续推出TradFi 功能，目前全球最大的加密货币交易所币安也不例外。

这篇文章就来介绍TradFi 的概念、优缺点及定价方式，并以币安TradFi为例，告诉你该如何使用TradFi 功能，最后，也会整理目前有提供TradFi 的平台。

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TradFi 是什么？

TradFi 是Traditional Finance 的缩写，意思是传统金融商品，举凡股票、外汇、大宗商品、指数等，都可以被称为TradFi。

这类商品大多有健全的监管制度，也有制式的交易时间。

例如外汇商品大多只能在平日进行交易，而股票等也只能在开盘时间或前后进行买卖。

若想透过杠杆来交易这些商品，则要找期货、CFD 等进阶衍生品，但主要仍需以法币来交易。

而在加密货币的世界中，TradFi 常被拿来当作「交易这些商品价格」的产品名称，而且相比传统商品，只要用USDT 等稳定币即可进行交易。

除此之外，TradFi 的交易时间甚至不受限，365 天、24 小时都有机会进行交易，等于价格更能即时反映市场的动向。

TradFi 的优点

• 全天候交易：24 小时、365 天都能交易，更能即时反映市场情绪。
• 更高的杠杆倍数：部份TradFi 提供高达500 倍杠杆，可更弹性的管控仓位。
• 资金弹性更高：使用USDT 即可自由交易传统金融商品价格及加密货币，省下资金转移的时间与金钱成本，也能更即时的捕捉市场热度。
• 可融合加密货币市场：可在全仓模式下，与加密货币市场共用盈亏状态，增加仓位配置的便利性。
• 直觉的成本计算：例如币安TradFi 手续费是以% 数计算，可以更直觉的计算手续费。

TradFi 的缺点

• 价格可能偏离市场：由于非实物交易，因此价格有可能在短期偏离市价，使得仓位管控更有挑战性。
• 受平台安全性影响：资金需放在平台内才能使用TradFi，若平台倒闭、破产或提领不出钱，也可能导致本金受影响。
• 合规风险：TradFi 功能可能不适用特定国家或地区，也可能因为不合法导致产品中途下架，进而被迫平仓。

TradFi 价格如何决定？

在传统金融商品的交易时段，TradFi 可透过每秒更新供应商数据的方式，来确保价格与真实市场价格接近。

但由于TradFi 全天候都能交易，在传统金融商品休市的时段，价格怎么决定？

会不会因为流动性不足，导致TradFi 价格剧烈波动，甚至让投资人意外亏损？

答案是，平台会透过各自的机制，来避免价格严重偏差。

举例来说，币安设有两个价格标准：

• 价格指数（Price Index）：保持在最后交易时段时的最后一个值。
• 标记价格（Mark Price）：根据指数加权移动平均线计算，也是投资人是否爆仓的价格依据。

币安会透过限制价格指数及标记价格的偏差大小（例如：XAUUSDT 是3%），来确保传统市场休息时，价格仍具有一定的合理性，也能避免价格严重偏离。

当然，实际运作上会不会出意外？不知道，因此投资前仍要谨慎评估风险。

TradFi 的合法性

目前各大加密货币交易所的TradFi，大多符合特定国家的法规，但不见得适用全世界的国家或地区。

举例来说，币安TradFi 是在受FSRA 监管的交易所Nest Exchange Limited 上进行交易，并由受监管的清算所Nest Clearing and Custody Limited 进行清算。

补充：Nest Exchange Limited 是币安旗下的实体机构。

因此，使用TradFi 前，务必确认你所在地的法规，如果平台或产品不符合当地法规，请不要使用。

币安TradFi 教学

 

如果你还没有注册币安交易所，可以通过下文的注册链接和APP下载地址，结合视频教程，自行注册。

这边以币安TradFi 为例，告诉你该如何用USDT 交易XAU 等传统金融商品的价格。

币安TradFi 与合约交易非常像，介面也与合约共用，只要到左上角标的页面，选择TradFi 选单即可进行交易，交易时一律使用USDT 作为保证金。

杠杆部分，币安TradFi 提供最高100 倍杠杆，杠杆倍数越高、风险越大，其余参数说明如下：

• 全仓/逐仓：全仓代表所有合约买卖共生死，逐仓则是各自盈亏独立计算，新手的话选全仓、且只开一个订单相对较安全。
• 买入/卖出：买入就是看好价格上涨，卖出则是看跌，合约可以先卖出后买入。
• 价格：一份标的要用多少价格来成交，可参考右方当前市价。
• 数量：总共要交易多少份标的，当杠杆倍数拉大时，数量上限也能跟着提升。

币安TradFi 手续费与折扣

币安TradFi 手续费与合约交易相同，Maker 0.02%、Taker 0.05%，并可透过合约推荐码、VIP 制度等方式来获得折扣。

其中合约推荐码是节省交易成本最简单的方式，至于VIP 制度，则很吃个人财力及是否愿意购买BNB（币安的平台币），如果不愿意承担BNB 的价格风险，就无法靠币安VIP 制度来获得手续费折扣。

补充阅读：成为币安VIP好处有哪些？ 6 种成为币安VIP的方式及优惠解析

还有哪些TradFi 平台？

除了本文举例的币安外，许多热门的加密货币交易所都有提供TradFi 产品，例如：Bybit、Bitget 等，这些平台的差异如下：

平台	标的选择	结算币种	最高杠杆倍数	交易策略
币安TradFi	2	USDT	100 倍	无
Bybit TradFi	约100 种	USDx （非稳定币，仅用于记帐）	500 倍	跟单
Bitget TradFi	约70 种	USDT	500 倍	网格、马丁格尔、跟单等

TradFi 平台整理

至于该如何挑选TradFi 平台？

我认为最重要的，是看平台及TradFi 功能是否适用你所在的国家或地区，因为有的国家法规较严，就算平台有提供功能，你也不一定能用，这部分务必再三确认。

再者，则是挑选交易深度足够的TradFi 平台，毕竟交易深度有可能会剧烈影响到「你买不买得到」，进而影响盈亏状态，因此选择市场规模较大的平台比较保险。

最后，才是根据自身需求，并比对各TradFi 平台的细部功能差异，来找到适合自己的平台。

TradFi 常见问题解答

TradFi 内的标的可以换成实体商品吗？

不行，TradFi 内标的仅用于交易其价格，不具有实体商品的所有权，因此买入后只能够透过卖出来取回剩余价值。

TradFi 跟CFD 差异？

两者操作概念有点像，都是交易传统商品的价格，也能用USDT 等加密货币来入金，但实际操作上，部分TradFi 无交易时间限制，任何时候都能进行买卖，也不会有隔夜费用，但会有资金费用。

TradFi 总结

最后，总结TradFi 的重点如下：

• 是用USDT 来交易传统金融商品的价格，概念类似合约交易。
• 可透过杠杆的方式来放大盈亏，但风险也会跟着提升。
• 24 小时、365 天皆可交易，非传统金融商品交易时段的价格有规则限制。
• 举凡币安、Bybit、Bitget 等交易所皆有提供TradFi 功能，功能细节略有差异。

极多数零售客户账户在与该投资交易平台交易差价合约时亏损。差价合约为复杂的金融产品，由于杠杆作用而存在迅速亏损的高风险。请您在交易前充分了解差价合约产品的运作方式，并评估自己能否承担存款损失的高风险。