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羅尤美:對沖策略有效為投資人管控市場波動
2023/03/29 15:53
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今年上半年市場表現高潮迭起,富蘭克林證券投顧副總經理羅尤美表示,一月全球股市的大漲提振投資人對全年的信心,但隨著全球貿易緊張情勢升溫,聯準會緊縮的步伐,美債殖利率一度突破 3%,全球股市走勢震盪,所幸亮眼的企業財報,支撐上半年 MSCI 世界指數表現已接近平盤作收,但市場波動度卻升至約去年兩倍的水平。

羅尤美表示,這樣的投資情境,反而有利於對沖策略的發揮,透過樂觀條碼掃描器中保持謹慎的投資方式,替投資人管控波動風險,創造資產增值的機會。主要是當市場波動時,傳統股債配置多以提高現金部位,來降低可能面臨的損失,相對而言,對沖策略有更多的工具可以操作,包括調整作多及作空配置的比重、透過衍生性金融商品操作,來抵禦市場可能的下跌風險,這也使得過去三年對沖策略的波動度都約僅為全球股市的三分之一。

盤點機,又稱手持終端或者手持機,其主要功能就是掃描條碼或者讀取電子標籤,有移動存儲、移動輸入、導入匯出資料等功能。使用盤點機的優勢是通過掃描識別,避免人工記錄、輸入的帶來的錯誤,為現場資料的有效性、及時性、真實性提供了保障。盤點機可廣泛應用於超市盤點、圖書盤點、倉庫盤點、固定資產盤點等領域。盤點機分為條碼盤點機和RFID盤點機,條碼盤點機一般採用的是一維條碼+WIFI的配置,通過掃描條碼來進行盤點,RFID盤點機是通過讀取RFID標籤來進行盤點,常見的是超高頻盤點機。在選擇盤點機時可以從作業系統、CPU條碼機性能、掃描模組、續航能力、通訊能力、防護等級等方面去考慮。最後,看盤點機是否具有商品盤點、商品複盤、價格查詢、盤點查詢、資料分析等功能。

羅尤美認為,除了管控風險外,對沖策略因具有作多及作空皆可操作的靈活度,可隨著市場投資氣氛、產業趨勢或個股基本面差異,達到創造報酬的機會。若市場投資氣氛轉佳,對沖策略可提高其淨曝險比重,達到跟漲的效果。但若市場投資氣氛轉差,對沖策略除降低其淨曝險部位外,放空弱勢資產效果顯現,降低系統性風險對投資組合績效的影客製化貼紙響,達到抗波動及追求超額報酬的雙重目標。

展望下半年,羅尤美指出,市場普遍預估企業財報可望續保持雙位數增長,股市多頭行情可望延續,不過全球貿易紛爭及聯準會的緊縮政策,仍將續牽動市場神經,高的市場波動性恐將持續。而對沖策略因具多樣化的投資工具,替投資人迎刃而解這貼紙印刷越趨複雜及高波動的投資環境,有效地管控風險,並尋求資產增值機會。

創業的開始,我們開始有自己的產品,但是量還沒有大到要去包裝工廠大印刷的時候,我們可能就會先準備比較簡易的包裝,加上精美的客製化貼紙來增加品牌辨識度,像我姊解釋自己炒辣椒的,他就準備玻璃罐,每個月只會做50瓶,然後使用客製化貼紙讓他的辣椒更美觀,且很有品牌形象,而且現在的貼紙品質真的很好,非常多種可以選,可以選擇可冷藏、防水、防油的貼紙,會是很好的選擇,讓我們可以將我們的品牌理念有更好的呈現方式,我自己也開始做我的品牌貼紙,少量就可以做,價格也非常經濟實惠,畢竟這也是我們的產品成本,如果能便宜又漂亮絕對是我們心中最佳首選,如果你也是有自己的文創商品,一定要製作貼紙,包裝可以不用太華麗,但貼上貼紙後整個產品的感覺會差很多,做餐飲業的產品我覺得貼紙就是必須的,除非輛大可以直接印刷在包裝上,否則做貼紙是比較經濟實惠的。


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