杜拜債信危機 震撼金融市場

2009/11/27 03:26中國時報【蔡鵑如／綜合報導】

阿拉伯聯合大公國的杜拜邦政府，廿五日要求債權銀行同意，國有控股公司「杜拜世界」（Dubai World）集團五百九十億美元的債務，至少延後到明年五月卅日再開始償還。「杜拜世界」並將委由德勤會計師事務所（Deloitte）重整業務。

此舉顯示，一度被視為開發中國家經濟轉型成功典範的杜拜，已經深陷資產泡沫化風暴，債信岌岌可危。杜拜去年至今深受金融海嘯衝擊，目前負債八百億美元，其中國營企業就占了七百億美元。

英股歐股重挫 憂泡沫危機

這項消息震撼全球金融市場。由於擔憂骨牌效應，將有更多到期債款受到展延，法國巴黎證商公會指數、英國金融時報百種股價指數和德國法蘭克福指數全面重挫，跌幅超過三％。

在亞洲，投資人拋售印尼政府與馬來西亞國營石油公司（Petronas）發行的伊斯蘭債券（Sukuk）；杜拜的信用違約交換（ＣＤＳ）合約價格則應聲大漲。

信用評等機構穆迪公司（Moody’s）廿六日痛下殺手，把「杜拜世界」等六家杜拜國有企業債信評等調降到垃圾級，標準普爾（S&P）則調降其中五家企業的評等至只高於垃圾債券一級。

棕櫚集團告急 可能大裁員

「杜拜世界」創立於二○○六年，去年營收卅億美元，旗下企業包括「杜拜環球港務集團」（DP World），設于英國的遊輪業者「P&O Ferries」，可能遭到清算的投資公司「Istithmar」，以及推出棕櫚島、世界島大型開發案，吸引名流進駐的營建商「棕櫚集團」（Nakheel）。

債券價值縮水 激怒投資人

由於資金吃緊，加上當地房價跌掉一半，棕櫚集團已被迫大舉裁員，還積欠承包商大筆款項。而由於棕櫚集團十二月四日將有一筆卅五億美元的伊斯蘭債券到期，棕櫚集團的債券價值廿五日也縮水二七％。

杜拜邦的舉動也激怒部分投資人，因為幾個月來政府再三保證，將依約支付債務，但政府在廿六日宣佈從鄰邦阿布達比的兩家銀行籌到五十億美元融資後僅兩小時，就投下震撼彈，要求債權銀行同意延展償債期限。

埃及最大投資銀行「EFG Hermes」的經濟學家瑪麗克（Monica Malik）表示，杜拜明、後年的到期債款已經偏高，明年有一百卅億美元，二○一一年更達一百九十五億。

歐洲股市重挫 杜拜概念股全面倒地2009/11/27 04:02

（中央社臺北27日綜合外電報導）在杜拜要求延後償債，可能引發2001年阿根廷以來的最大主權債券違約後，歐洲股市今天重挫，跌幅是7個月來最大。

倫敦證交所集團(LondonStockExchangeGroup)股價重挫60便士或7.4%，收754.5便士，跌幅是4月來最大。該公司的最大股東即是杜拜證交所公司(BorseDubaiLtd.)，持有其21%的股權。 

歐洲航空防衛及太空公司(EuropeanAeronautic,Defence&Space)大跌4.3%，收11.74歐元。杜拜國際資本公司擁有這家公司3%的股權。

歐洲最大建材供應商聖戈班(Cie.deSaint-GobainSA)在高盛集團建議投資人賣出，大跌6.4%。

終場，道瓊歐洲600指數下挫3.3%，以239.85點作收，跌幅是4月來最大，600檔成分股僅16檔上漲。這項指數在去年9月雷曼兄弟破產導致信用急凍後，6個月內跌掉44%。

VStoxx指數飆漲28%，來到30.35點，漲幅13個月來最大，這項指數是以選擇權規避道瓊歐洲50指數下跌的一項成本指標。

「融資困境的幽靈再現，」巴黎KBLRichelieu公司的經理人艾爾崔迪斯(AlexandreIatrides)說。杜拜的利空「令已淡忘的憂慮再度浮現。此事可能成為新雷曼事件。」

自卡達至沙烏地阿拉伯的公債避險成本昨天都暴增，增幅是6月來最大，因為背負590億美元債務的杜拜世界(DubaiWorld)，要求與債權人達成「停止」協定。杜拜在房地產景氣大好的四年期間共積欠800億美元債務，這段期間杜拜減少對原油的倚賴並使其成為區域內的旅遊和金融重鎮。而根據CMADataVision的報價，杜拜所發行債券的信用違約交換價格，今天一度暴漲131個基本點，來到571點。

西歐18個股市的國家基準指數，除冰島外，今天都下跌。英國FTSE-100指數重挫3.2%，德國DAX-30指數大跌3.3%，法國CAC-40指數下挫3.4%。希臘雅典ASE綜合指數更因為受到Marfin投資集團大跌衝擊而崩跌6.2%，跌幅是一年來最大。

倫敦證交所今天因技術問題一度暫停交易長達三個多小時。美國股市今天因感恩節休市。

杜拜金融公司(DubaiFinancialLLC)所投資的投資基金公司Marfin投資集團在雅典股市大跌9.7%，收2.15歐元，跌幅是一年來最大。

銀行股因面臨杜拜世界的70多家債權銀行可能必須減記600億美元風險後，不支倒地。

瑞信集團(CreditSuisse)下跌5.4%，收51.45瑞士法郎。滙豐控股(HSBC)下跌4.8%，收705.6便士。巴克萊集團(Barclays)更大跌8%，收291.1便士。駿懋銀行集團(LloydsBankingGroup)下跌5.8%，收88.83便士。蘇格蘭皇家銀行(RoyalBankofScotlandGroup)下跌7.8%，收33便士。981127

杜拜世界Nakheel 恐還有資金大缺口2009/11/27 02:32

（中央社臺北27日綜合外電報導）分析師說，杜拜所擁有的開發公司NakheelPJSC可能還必須再取得20億美元資金，才能完成住宅區的開發工程。NakheelPJSC的母公司即是傳出要求延緩償債的杜拜世界(DubaiWorld)。

巴林島希克頓灣的瑞士銀行(UBSAG)不動產分析師馬樹德(SaudMasud)說，Nakheel和杜拜其他開發公司已開工的4萬戶住宅，預估總共需要110億美元資金，而Nakheel可能還有20%的資金缺口才能在2010年年底前完工並交屋，但這些工程的投資人都已拿不出錢來。

Nakheel的母公司杜拜世界要求債權人對其債務達成「靜止協議」，包括將於12月14日到期的Nakheel的35億美元債券。這是去年信貸市場急凍以來，杜拜最大一筆的到期債務。杜拜及其國營公司，在過去五年房地產景氣大好期間，共積欠了800億美元債務。

馬樹德接受彭博電話訪問時說：「Nakheel的資金缺口可能引爆重大風險，而我認為問題還不在三周內必須籌措的資金。從他們所負債務來看，這可能還是最少的。」

彭博資訊企圖與Nakheel及杜拜世界兩公司連絡，但都未能取得他們對分析師這項看法的意見。阿拉伯聯合大公國今天是忠孝節(Eidal-Adha)，是個回教節日。

馬樹德曾在4月表示，杜拜房價可能自去年高點重挫70%。他負責追蹤的公司包括EmaarPropertiesPJSC和AldarPropertiesPJSC，這兩家都是阿拉伯聯合大公國的最大開發公司。

杜拜政府昨天表示，已向阿布達比的國營銀行借用50億美元，是杜拜酋長穆罕默德(SheikhMohammedBinRashidAl-Maktoum)所說今年年底前他將籌措100億美元資金的半數。不過馬樹德說，昨天拿到的這筆借款可能還不夠。

他說：「杜拜不動產市場中看不到的主要資產負債，其中一項，就是完工所需的資金缺口。這些工程都已開工但投資者已拿不出錢來。」他說：「原始債務遠為龐大。」

馬樹德說，杜拜世界能否將其債務延後償還，還在未定之天，因為債權人必須對這項要求進行表決。

杜拜棕櫚葉形人造島開發商要求延後半年償債

2009/11/27 03:30 法新社杜拜25日電） 杜拜（Dubai）政府今天表示，已藉新債券的發行籌募50億美元資金，以協助履行償債義務，但仍將要求「杜拜世界」（Dubai World ）集團債權人同意暫緩償債至少六個月。

　　杜拜財政部在聲明中說，上述50億美元債券為其200億美元債券發行計畫的第二批，已由阿布達比兩家伊斯蘭主要貸款銀行「阿布達比國家銀行」（NationalBank of Abu Dhabi）和「希拉爾銀行」（Al-HilalBank）分別提供半數資金全數購買。　

　　那一個政府機關或企業可自新注資計畫獲益尚不得而知。不過據報本身負債590億美元的杜拜世界似已被排除在外。

　　杜拜政府今天宣佈將改造杜拜世界集團，希望其債權人同意展延到期債務至少六個月。

　　「杜拜財政援助基金」（Dubai FinancialSupport Fund,DFSF）在聲明中說：「杜拜世界有意徵詢所有杜拜世界與Nakheel的債權人，同意其『暫停』償還債務，並將到期日至少展延至2010年5月30日。」

　　隸屬杜拜世界、直到不久前仍是杜拜建築業榮景王冠之星的不動產開發商Nakheel，12月須清償約35億美元伊斯蘭到期債券。

　　Nakheel為棕櫚葉造型人造島「朱美拉棕櫚島」（Palm Jumerirah），以及其他依世界地圖配置人造島群的開發商。（譯者：中央社何宏儒）

本則新聞由法新社提供 2009/11/27