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法興業銀行爆弊案 虧2300億
2008/01/25 10:39
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【聯合報╱編譯莊蕙嘉/綜合二十四日外電報導】 2008.01.25 03:34 am
 
法國興業銀行爆發期貨交易員交易紀錄造假醜聞,損失達七十二億美元,圖為位於巴黎西郊的興業銀行總部。
(路透)

法國第二大的興業銀行驚爆員工假造交易紀錄,造成七十二億美元(約台幣兩千三百億元)鉅額虧損。這是歷來一人獨力犯下、金額最高的金融界醜聞,規模遠勝一九九五年李森搞垮英國霸菱銀行案。

興業銀行消息人士說,這位男性交易員名叫柯維耶(Jerome Kerviel),年僅卅一歲,平常表現並不顯眼,交易的是十分普通的歐洲股價指數期貨。這種期貨因風險較低、交易程序簡單,被圈內人暱稱為「香草冰淇淋」期貨,沒人想到會搞出這麼大虧損。該行工會說,他們聽到這個消息簡直無法置信,「差點從椅子上掉下來」。

全球金融市場上周五開始大跌,柯維耶擔心事跡敗露,急忙要取消偽造的交易紀錄,因而在周末時被發現。柯維耶雖未侵吞公款,但越權交易造成銀行重大損失,將面臨刑責。

興業銀行廿二日發表聲明指出,這名期貨交易員二○○○年進入該行工作,年薪加紅利不到十萬歐元(約台幣四百七十五萬元),兩年前晉升至巴黎總行的期貨交易部門。他曾在後勤支援部門工作過,知道怎麼避開安全系統,進行金額驚人的交易。

興業銀行說,「相關交易都是和股市上漲有關的部位,這位交易員熟知行內控管程序,把去年到今年進行的越權交易藏在極為複雜的假交易計畫中。」

銀行當局顧及該交易員有自殺傾向,且擔憂其他員工對他施暴,原本並未透露他的身分,但仍禁不起媒體的追蹤而曝光。

部分業界人士表示無法相信單一交易員能搞出這麼大的虧損,懷疑其中恐有隱情。戴西亞證券公司分析師路沙爾說:「這件事乍聽之下好像笑話,興業銀行是衍生性金融商品業務龍頭,公認是世界風險管理最好的銀行之一。」

柯維耶坦承犯行後已被解雇,相關主管也被開除。執行長布棟則向董事會請辭,但遭駁回,但他自願半年不支薪。

醜聞爆發後,該行股票廿二日上午一度暫停交易。中午恢復交易後,股票價格下跌百分之五點五,以七四點七七歐元作收。過去六個月來,興業銀行的股票價格已下跌將近一半。

 

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18樓. 星火
2008/01/30 11:10
柯維耶爆黑名單、銀行早知情

【聯合晚報╱編譯朱小明/綜合報導】 2008.01.29 03:07 pm
  
涉嫌違規交易讓法國興業銀行虧損49億歐元的交易員柯維耶28日提出反擊,指控銀行早就知道他在做違規交易,而且行裡同樣違規超額交易的交易員大有人在,但只要他們賺錢,銀行方面是睜一眼、閉一眼。

法興去年知情未深究

更讓興業難堪的是,興業堅稱一直被蒙在鼓裡,直至上周才發現柯維耶的違規行為,但檢方調查顯示,歐洲期貨交易所早在去年11月就通知法興有關柯維耶的異動,但興業在他提出偽造文件掩飾後並未深究。

法興一直堅稱柯維耶是單獨行事,並指他是「獨行恐怖分子」,但行方高層昨天又改口說他可能有同黨。檢方則表示,證據顯示柯維耶是一人行事。

柯維耶供稱其他交易員也有類似超額交易,並且提供名字,消息人士說,柯維耶的口供可能令「更多名字浮現出來」。

據報導,在醜聞曝光前,柯維耶曾致電多間投資銀行的交易員,後者利用他提供的情報,進行獲利可觀的交易。警方正在追查柯維耶手機的通聯記錄和簡訊,以追查是否有同謀。

柯維耶提出興業另一項不同的說法是,興業說,柯維耶的違規行為為時一年,柯維耶則說,他自2005年底起進行違規交易,但他無意傷害銀行,只是想讓業績好看,成為「超級」交易員,在7萬5000英鎊的年薪之外多賺些獎金。

行方緊急拋售才虧大

英國媒體報導,柯維耶說,直到去年12月,他的交易在帳面上還賺10億英鎊,行方保證他去年可領20萬英鎊獎金。柯維耶說,行方上周發現他違規交易的規模達500億歐元後慌了手腳,緊急拋售才會蒙受鉅額損失。

表e100位小股東的一位法國律師卡諾說,他已就興業處理柯維耶交易的方式提出訴訟,該行在上周解除500億歐元的股指期貨部位之前,應該向市場說明潛在虧損情況。卡諾也針對一位興業董事在1月9日和10日拋售100萬股股票提出另一項訴訟,因為兩項訴訟均指向內幕交易和操縱市場行為。

 


17樓. 星火
2008/01/30 11:09
興業銀連動債 台灣賣出660億

【經濟日報╱記者邱金蘭、李淑慧/台北報導】 2008.01.30 04:04 am
  
法國興業銀行驚爆交易員舞弊事件,金管會昨(29)日公布調查,合計有36家國銀、四家外銀銷售法國興業銀所發行或連結到法國興業銀行股價、信用的連動債券,高達158檔,金額共20億美元,折合新台幣660億元。

金管會副主委張秀蓮強調,法國興業銀行債信仍然強勁,財務、營運一切正常,去年底的稅前盈餘7到8億歐元,且還要增資55億歐元,「不會有信用違約的風險」。呼籲國內投資人不要因為一時緊張而贖回結構債券,因為最近股價大跌,贖回可能剛好賣在最低點。未來法興銀增資完成後,股價仍有機會回升。

依據各銀行向金管會回報,與法國興業銀行相關的連動債券,這幾天並未出現明顯贖回的情況。

法國興業銀行台北分行也向金管會表示,該行發行的連動債券在全球銷售,沒有引起騷動或提前贖回的情況。該行也向投資人保證,興業銀行不會倒、財務沒有問題,建議連動債券的投資人繼續持有至到期,不要提前贖回。

金管會調查,與法國興業銀行有關的連動債券分成三種,第一種是連結該行股價的連動債,金額共65億元;第二種是連結該行信用的連動債,金額共9億多元;第三種是由該行發行的連動債券,金額約500多億元。

金管會表示,穆迪、惠譽信評最近調降法國興業銀行的評等,但仍然是相當好的投資評級;上述三類連動債券中,只有連結法國興業銀行股價的連動債券,受到該行股價大跌影響,出現跌價損失。其餘兩類結構債券,都不會出現損失。

至於大華投信代理的13檔法國興業資產管理公司旗下境外基金,金管會表示,這13檔是在去年12月中才開始在台灣銷售,其中僅有五檔基金持有法國興業集團發行的有價證券,且持有比率均在5%以下,還有兩檔根本沒有人買。以國內投資人持有的規模計算,總投資不到新台幣2,000元,影響相當輕微。

此外,其他境外基金有買到法國興業集團股票的比率,都不到1%。

 


16樓. 星火
2008/01/29 11:19
話題》代罪羔羊

【經濟日報╱應翠梅】 2008.01.29 04:17 am
  
又一個名不見經傳的小小交易員闖禍。90年代,英國霸菱銀行新加坡交易員李森,搞垮百年歷史的霸菱銀行;無獨有偶,法國興業銀行營業員柯維耶,最近讓號稱是歐洲衍生性金融業務權威的興業銀行,虧損高達49億歐元,折合新台幣2,330億元。

一名交易員竟能隻手遮天,造成巨額虧損,聽來就像是天方夜譚,因此陰謀論四起。有人懷疑興業銀行高層有意將作案者塑造成瘋狂交易員,又像是一名駭客,熟知所有作業及內控流程,堪稱完美的代罪羔羊。

國際金融市場連動程度愈來愈高,一國的金融機構出問題,立即延燒到其他國家,猶如火燒連環船。美國次級房貸風暴引爆後牽連甚廣,迄今造成各地金融市場驚魂未定,美國幾大銀行被迫引入中東油元等外資,原本還自信滿滿不會受波及的興業銀行,不管是不是栽在小小交易員手中,都顏面無光。

丟面子事小,這些大銀行同時也失掉裡子。即使找到完美的代罪羔羊,這幾家歷史悠久的歐美銀行仍難辭其咎,欲重建數十年甚至百年信譽,更是一條漫長道路。

在金融連動性愈來愈高的時代,坐領高薪及分紅的銀行CEO及高層主管,光是下台還不足以了事,想把過錯全推給小小交易員,更無法說服大眾。不僅對不起收拾爛攤子的股東,更對不起無數在金融動盪中受損的投資人。

 


15樓. 星火
2008/01/29 11:13
興業銀弊案 柯維耶已搞鬼1年了

【聯合晚報╱編譯朱小明/綜合報導】 2008.01.28 03:02 pm
  
法國興業銀行27日為金融史上最大交易醜聞提出迄今最詳細的說明,指出在股指期貨交易操作金額達500億歐元的交易員柯維耶曾入侵銀行電腦,並採取多種詐欺手法。柯維耶的律師則替他大聲喊冤,辯稱是銀行自己虧錢而把他當成替死鬼。

事發後 興業銀用了3天試圖脫身

興業銀行在五頁長的聲明中說,柯維耶的交易活動在一周前曝光後,他們用了三天的時間試圖從災難中脫身,最終結果顯示損失達49億歐元。行方承認風險系統未能察覺到一名交易員獨自建立的500億歐元(約台幣2.38兆)衍生品頭寸,並解釋說,柯維耶曾在其他部門工作,已經摸熟銀行安全控管作業,每逢銀行稽核時間就暫停交易,他濫用同事的電腦密碼、偽造文件、並虛設了一家空頭公司進行期貨交易。

興業銀:柯維耶是一人作業 無共犯

興業銀行認為柯維耶是一人作業,並無共犯。興業執行長波頓說,柯維耶可能是為了掩飾虧損才出此下策,他本人似乎並未從中得利。

2005年轉入銀行交易部門的柯維耶,主要工作是根據歐洲股市指數進行期貨投資,他超過權限金額進行投資,然後在興業銀行電腦上虛構交易,以抵銷鉅額損失,他選擇不需動用現金或補倉通知的交易,以免行方察覺。期間他的主管曾發現一些問題,但柯維耶均以交易錯誤搪塞過去,主管也未深究。

市場專家質疑:一個人如何辦得到

他隱瞞違規交易達一年之久,直至上周末才被揭發。清查發現,他對道瓊斯歐洲指數投下300億歐元、對德國DAX指數投下180億歐元、對英國FTSE指數投下20億歐,500億歐元的總額比興業銀行的359億高出百餘億。

很多市場專家對法國興業銀行的說法提出了質疑:一個交易員何以能夠獨自隱藏比法國年度財政赤字還高的鉅額頭寸,500億歐元相當於摩洛哥或卡達的國內生產總值 (GDP)。

檢察官:柯維耶很合作,檢方很有收穫

柯維耶目前被警方關押在巴黎,預計28日出庭,由法官決定是否以欺詐罪展開正式刑事調查。巴黎檢察官辦公室金融部主管艾德柏說,柯維耶很合作,檢方「很有收穫」,柯維耶的心理狀況也很好。

柯維耶的律師布恩納澤說,興業銀行是在用柯維耶作替罪羔羊,試圖抹黑他,來掩蓋銀行過去幾個月所累計的巨大虧損,特別是在次級房貸市場遭受的損失。

布恩納澤表示,柯維耶沒有中飽私囊,沒有「偷任何一分錢」,「只是在做自己的工作而已」。他說:「柯維耶冒了一些風險,但這正是他的職責所在。銀行在非常惡劣的(市場)情況下清空他的頭寸,所以銀行要為49億歐元的虧損負責。」

 


14樓. 星火
2008/01/29 11:12
每晚10人稽核…高層有鬼?

【聯合報╱編譯夏嘉玲/路透巴黎二十七日電】 2008.01.29 04:14 am
  
法國興業銀行爆發49億歐元(約台幣2330億元)的金融史上最鉅額舞弊虧損案,堅稱整起弊案是該行位階不高的交易員柯維耶一人所為。這套說辭無法取信於法國政府與輿論,外界認為興業高層主管遲早會有人被執法人員揪出來。

31歲的柯維耶負責的是風險低、程序簡單而被金融界戲稱為「香草冰淇淋」的歐洲股價指數期貨。布棟對外聲稱,柯維耶總是能先稽核一步,以致搞鬼數月都未被發現。

律師卡諾代表興業銀行多名小股東控告該行督導不周。他說,交易員的部位限制依職階高低不同,柯維耶階級不高,「每晚得有約10個人詳查(他經手過的)一切交易」,不可能一點蛛絲馬跡都查不出來。卡諾說,調查人員從小卒辦起,會循線逐漸往上查。

興業執行長布棟與熱門繼任人選穆斯提耶前途堪慮。57歲的布棟治理興業超過10年,他在爆發這樁弊案後請辭,但獲慰留。

47歲的穆斯提耶是貢獻興業四成淨利的該行投資部門最高主管,正是柯維耶的頂頭大老闆。他27日表示將放棄去年分紅,並自動減薪一半。據稱他極有可能遭到開除。

 


13樓. 星火
2008/01/29 11:12
興業銀監事 案發前大賣股票

【經濟日報╱編譯劉道捷/綜合巴黎二十八日外電報導】 2008.01.29 04:14 am
  
興業銀行監事28日被揭發在弊案曝光前就已大賣興業股票,投資人提出內線交易控告。檢調人員並且指出,證交所11月就已質疑嫌犯柯維耶交易異常,使得興業銀行更難自圓其說。英國匯豐銀行已表明,有興趣收購興業銀行。

法國金融監管機構AMF指出,交易弊案爆發前前十天的1月9日,興業銀行監事會一位監事共賣出價值8,570萬歐元(1.26億美元)的興業銀行股票。

金監機構AMF表示,興業銀行監事戴伊(Robert A. Day)以每股95.27歐元的價格賣股;另兩個和戴伊有關的基金會隔天合計賣出大約960萬歐元的興銀股票。

大約100位興銀股票據此控告戴伊與「任何直接、間接從內線資訊中獲利的所有人士」,涉嫌內線交易與股價炒作。

興業銀行股價在眾多利空打擊下,繼上周暴跌13.4%後,28日開盤後大跌9%,一度跌到68.67歐元,創下2004年以來最低價紀錄,午後跌幅縮小為5.2%,報70歐元。

美國花旗集團28日對興業銀行發出「賣出」評等,目標價為65歐元,也降低興業銀行每股盈餘;德西區域銀行維持興業銀行「持有」的評等,但目標價降為78歐元。

此外,調查這件史上最大交易弊案的檢察官馬興說:「泛歐交易所去年11月,針對柯維耶所建立的部位,向興業銀行示警;興業銀行質疑柯維耶時,他拿出假造的文件,證明已經針對其中的風險避險。」柯維耶告訴檢察官,他隱瞞交易,是因為他希望提高自己身為交易員的名望,不是想傷害興業銀行。

花旗集團降低興業銀行評等時,也談到英國匯豐銀行可能有興趣買下興業銀行,但到目前為止,法國經濟部長堅定支持興銀,說明興銀沒有和其他銀行合併的壓力,法國總統沙克吉的最高級顧問27日也發出警告,說如果興銀遭到攻擊,法國政府很可能干涉。

 


12樓. 星火
2008/01/28 14:08
興業營業員投案 疑有內應

【聯合報╱編譯陳澄和/綜合巴黎二十七日電】 2008.01.28 03:45 am
  
興業銀行交易弊案廿七日有新的陰謀論衍生。一位匿名人士說,造成興業銀行虧損四十九億歐元的交易員柯維耶,不可能是獨力寫下這樁金融史上最大弊案,應該有內部同僚共謀支應。

法國「巴黎人」日報廿七日報導,興業銀行一位要求匿名的正式雇員說:「要造成如此龐大的虧損,至少得握有五百億歐元的流動資金,但興業銀行沒有任何交易員能有這樣龐大的信用權限。」他說,柯維耶不可能是單獨行動。「即使他熟悉通過監控系統的各種不同竅門,他也不可能在這麼久的時間裡,長期掩如此龐大的虧損,因為下單的部位每周都會稽核。」

他說:「另一個可能的假設是,他的投資有很高的進帳,讓他足以通過監控,一直到最近幾周才陷入虧損。可是,沒有人能在三周內虧損六十億歐元的。」

這位人士說:「他能夠通行無阻,意味著銀行內部有同謀,也許是他的交易員同僚,也可能是他早先工作過的中控室,也就是負責登錄下單的部門。這個部門能夠掩蓋、消除他的虧損,或是讓虛假的登錄變成有效。」他說,員工變更服務單位後,會獲得新單位的身分,但也可以保有舊的身分,這樣他就能有雙重的身分。

【編譯陳宜君/報導】造成法國興業銀行虧損四十九億歐元(約台幣兩千三百億元)的營業員柯維耶,廿六日投案並接受警方偵訊。檢方廿七日決定延長羈押廿四小時,將視證據充分與否,於今天下午決定移送或將他飭回。

巴黎檢察署金融犯罪科科長艾德伯特表示:「一切順利。柯維耶很合作,願意說明到底發生什麼事情。」

柯維耶可能涉及的罪名包括偽造文書和詐欺。如果定罪,柯維耶最高可能面臨十五年徒刑,以及折合台幣約一千八百萬元的罰金。

柯維耶親人透露,柯維耶多次哭著向母親表示他「並未做錯事」,計畫替自己洗刷冤屈。柯維耶的母親和整個家族都相信他的清白,認為他是興業銀行不當營業文化下的代罪羔羊。

興業銀行執行長布棟表示柯維耶是單獨行動。但是巴黎大學財金系教授德賽亭表示:「銀行高層有意將作案者塑造成一個既是瘋狂交易員又是駭客的人,完美的代罪羔羊,但我完全不相信這一套。我很好奇,銀行高層為何至今仍無人被開除。」

部分財經專家認為,興業銀行誇大柯維耶造成的損失,並間接導致美國聯準會廿二日緊急大動作降息三碼。

興業銀行執行長布棟在廿七日刊出的媒體專訪中駁斥該行軋平虧損助長全球股市動盪惡化,表示這類說法「荒謬可笑」。布棟說,柯維耶去年投資歐股指數期貨時,都押股市下跌,讓他立於不敗的投資地位,不過他的投資金額超出銀行授權範圍,把遠超過有權動用範圍的資金投入投資。

 


11樓. 星火
2008/01/27 06:24
興業銀 舞弊交易逾2兆

【聯合報╱編譯夏嘉玲、莊蕙嘉/綜合26日外電報導】 2008.01.27 04:08 am
  
法國執法官員說,遭法國興業銀行控告舞弊及詐欺的交易員柯維耶26日已被巴黎警方收押,準備接受金融警察偵訊。根據法國法律,嫌疑犯在被正式起訴前,可扣押24小時,且可視需要展延。

31歲的法國興業銀行交易員柯維耶偽造文件越權交易,導致興業銀行虧損49億歐元(約台幣2330億元)。法國警方25日分別到興業位於巴黎的總行及柯維耶在市郊的住處進行搜索,查扣電腦、文件等相關證物。興業執行長布棟則在受訪時澄清,該行並不是21日股市大跌的元凶。

法國高層官員25日透露,法國第二大銀行興業銀行惡棍交易員柯維耶舞弊交易部位超過500億歐元(約台幣2兆3700億元)。這金額不但比興業市值359億歐元高一大截,也逼近卡達、斯洛維尼亞或利比亞等國一年的國內生產毛額。

檢察官表示,興業對於警方搜索相當配合,主動交出「一些對案情有幫助的物件」,警方亦當場查扣柯維耶辦公室的電腦。

法國警方25日晚間臨檢柯維耶的巴黎市郊高級公寓搜索證物。四名便衣找來鎖匠破門而入,連門外的天花板都撬開檢查,搜索兩個多小時後帶走兩大箱資料。

興業25日在多家報紙刊登全版廣告,公開致歉並呼籲客戶對興業保持信心,但連遭瑞士銀行與德意志銀行調降等級。瑞銀從「買進」降為「中立」,後者則從「買進」降為「持有」,興業股價25日續挫2.5%。

 


10樓. 星火
2008/01/26 10:32
興業落難 多路人馬覬覦

【經濟日報╱編譯廖玉玲/綜合二十五日電】 2008.01.26 04:27 am
  
法國興業銀行旗下交易員捅出49億歐元弊案的大樓子後,該行可能遭併購的傳言再起。目前傳出可能收購興業銀行的同業,包括法國巴黎銀行(BNP Paribas)和英國巴克萊集團(Barclays)等。

期貨交易員柯維耶捅出的大洞,迫使興業宣布尋求55億歐元的緊急融資。業界人士預測,興業銀行的商譽和財務勢必會受到重創。不少金融同業早就相中興業,現在可能趁隙出手。

興致勃勃者包括去年購併荷蘭銀行(ABN Amro)不成的巴克萊,及義大利業者聯合信貸公司(Unicredit)。甚至連最近到處掠食的俄國、中東和中國主權財富基金,可能都會「聞香而至」。東方匯理(Credit Agricole)或許也會來瞧瞧。

法國回聲報(Les Echos)報導,1999年曾經向興業求親遭拒的法國巴黎銀行,也開始摩拳擦掌。

巴黎Landsbanki Kepler分析師弗拉比表示,雖然收購的傳聞甚囂塵上,但興業不可能坐以待斃,畢竟其股價仍在谷底,此時談收購對他們非常不利。何況值此全球信用緊縮之際,要籌措至少350億歐元也不是那麼容易。

德意志銀行分析師范德曼則認為,法國巴黎銀行的財務狀況應該很好,因為其風險管理很強,對美國房貸相關債券的資產曝獻部位也很少,法國政府應該也比較樂見國內兩家大銀行合併。不過收購興業並不符合法國巴黎銀行往海外拓展的策略。

 


9樓. 星火
2008/01/26 10:31
興業銀緊急找融資 遭併購傳言再起

【聯合報╱編譯張佑生/綜合外電報導】 2008.01.26 04:27 am 
 
法國第二大的興業銀行被偽造交易紀錄害到慘虧近台幣兩千三百億元的醜聞,廿五日餘波盪漾。

興業銀行執行長布棟廿五日在法國「費加洛」等報刊登公開道歉信,並呼籲客戶對銀行的恢復能力要有信心。

法國總理費雍指責銀行並未提早通知當局,並要求財政部在一周內繳交虧損報告。興業銀行花了三天時間倒貨,卻遲遲未向主管當局申報。

兩千三百億台幣,相當於興業銀行投資銀行部門兩年的盈餘總和被一筆勾消,讓母行去年的盈餘減少約台幣二百五十八億元到三百五十五億元。

興業的商譽和財務受到重創,被迫宣布尋求約台幣兩千六百億元的緊急融資,該行可能遭併購的傳言再起。目前傳出可能收購興業銀行的同業,包括法國巴黎銀行和英國巴克萊集團等。甚至連最近到處掠食的俄國、中東和中國主權財富基金,可能都會「聞香而至」。東方匯理或許也會來瞧瞧。

法國總統沙克吉的高級顧問蘇比強烈質疑:「銀行必須回答的是,一個人如何能掌握五百億歐元進出期貨,卻都沒有被逮到?」

標準普爾研究部門研究員錢伯斯則指出:「銀行都說整件事在過去一年一直天衣無縫,但一定有人不斷提供抵押品,否則無法支撐部位。」

 


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