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主要貨幣符號
2013/10/27 15:19
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主要貨幣符號:

美元 USD 日元 JPY 歐元 EUR 英鎊 GBP 瑞士法郎 CHF 加拿大元 CAD 澳大利亞元 AUD 人民幣 RMB 港幣 HKD 新西蘭元 NZD 俄羅斯盧布 SUR 新加坡元 SGD 韓國元 KRW 泰銖 THB

每種貨幣都用一個唯一的3個字母組成的國際標準組織(ISO)代碼標誌,例如GBP代表英鎊,USD代表美元。貨幣對由兩個ISO代碼加一分隔符表示,例如GBP/USD,其中第一個代碼代表“基本貨幣”,另一個則是“二級貨幣”。

主要貨幣對:所有與美元兌換的貨幣對稱為“主要貨幣對”。四種主要貨幣對是:

EUR/USD即歐元/美元 GBP/USD即英鎊/美元(通常也稱作“cable”) USD/JPY即美元/日元

USD/CHF即美元/瑞郎


交易匯率:匯率簡而言之是以一種貨幣為另一種貨幣標價。

例如GBP/USD = 1.5545表示一個單位的英鎊(基本貨幣)可以兌換1.5545美元(二級貨幣)。

交易者買賣的是基本貨幣,初學者經常會弄混這一基本概念。

匯率通常以四位小數表示,只有日元以兩位小數表示。四位小數中的前兩位是“大數”,而第三和第四位合稱“點”。

例如在GBP/USD = 1.5545中,大數為1.55而第三和第四位小數45代表點。

點差(差價): 與其它金融商品一樣,外匯交易中有買入價(賣方要價)和賣出價(買方出價)。

買入價和賣出價之間的差額就稱之為“點差(差價)”。

差價有特定形式來表示,例如GBP/USD = 1.5545/50就意味著1GBP的買方出價是1.5545 USD,而賣方要價為1.5550 USD。當中的點差(差價)為5個點。

交叉匯率:非美元的貨幣對稱作“交叉盤”。我們可以從上述主要貨幣對中得出英鎊、歐元、日元和瑞郎的交叉匯率。

所有貨幣間的匯率變化必須協調一致,否則就可能出現“往返交易和零風險獲利。

外匯交易買賣:每次買入基本貨幣就意味著相應地賣出二級貨幣。同樣,賣出基本貨幣意味著同時買入二級貨幣。

例如,當交易者賣出1 GBP,他同時就買入了1.5545 USD。同樣,當交易者買入1 GBP,他同時賣出了1.5550 USD。

要解釋這種等價關系,我們可以通過轉化GBP/USD匯率,並相應地調換買方出價和賣方要價來得出USD/GBP匯率。

USD/GBP = (1/1.5550) 買方出價; (1/1.5545) 賣方要價 = 0.6431/33


這意味著1USD的買方出價是0.6431 GBP(或 64.31點)而1USD的賣方要價是0.6433 GBP (或 64.33點)。請註意這時美元變成了基本貨幣,差價為2點


交易單位-lots(手)每次外匯交易是以一種貨幣兌換另一種貨幣。

外匯保證金投資者的基本交易單位稱作“lot”,由10萬單位基本貨幣組成(但一些經紀人可以安排做到以迷你lot交易,以10,000元為交易基本單位)。

購買一個lot的GBP/USD即以1.5852美元兌換1英鎊的價格購買10萬英鎊,計158,520美元。

類似地,賣出一個lot的GBP/USD即以1英鎊兌換1.5847美元的價格賣出10萬英鎊,計158,470美元。

保證金:買入一個單位(lot)GBP/USD的投資者並不需要拿出交易的全部價值,如上個例子中所提到的158,520 USD。買家只要開設一個“保證金”帳戶,便可以達到交易規模。

因為賣出一種貨幣就意味著同時買入另一種貨幣,賣出一單GBP/USD的交易者實際上是買入一定量的美元,所以也必須拿出對應交易價值(158,470 USD)的保證金。

通常保證金要求是交易潛在價值的1%-5%。貨幣幣種取決於投資者的交易經紀人。

如果你通過一個美國經紀人交易,那?你就可能必須開設美元保證金帳戶,即使你是英國居民。

假設你的保證金帳戶是5000美元,而保證金要求是2.5%,你就可以建立價值20萬美元的頭寸。

你的頭寸價值會不斷被評估,如果保證金帳戶上的錢低於支持你的開放頭寸所需的最低值,你可能就會被要求向帳戶上加錢。

這就是所謂的“保證金通知”。如果你交易的幣種不是經紀人所接受的幣種,你必須將你的盈虧轉化成可接受的幣種。

例如假設你交易的是USD/JPY,你的盈虧將以日元標誌。如你的經紀人的本幣是美元,那?你的盈虧將根據相關的USD/JPY匯率轉化為美元。

做空與做多:當你買入一種貨幣時,你就是對該貨幣“做多”。多倉是以賣方要價建立的。這樣如果你在報盤為1.5847/52時買入一單GBP/USD,那?你將以1英鎊兌1.5852美元買入10萬英鎊。

當你賣出一種貨幣時,你就是對該貨幣“做空”。空倉是以買方出價建立的,在我們的例子中即1英鎊兌1.5847美元。

因為貨幣交易的對稱性,你在對一種貨幣做多的同時即對另一種貨幣做空。例如,你用10萬英鎊換美元,你就是對英鎊做空而對美元做多。


看漲設當前GPB/USD的匯率是1.5847/52。

你預計英鎊會相對於美元升值,所以你以賣方要價1英鎊兌1.5852美元買入(做多)一單即10萬英鎊。

合約價值是100,000 X $1.5852 = $158, 520。經紀人對美元保證金的要求是2.5%,所以你必須保證在你的保證金帳戶上至少存有2.5% X 158,520 USD = 3,963 USD。GBP/USD果真升值到1.6000/05,

你這時決定通過以買方出價匯率賣出英鎊、買回美元,從而關閉倉位。

你的收益如下: 100,000 X (1.6000-1.5852) USD = 1,480 USD, 等於一個點賺了10美元。你的收益率則為1,480/3,963 = 37.35%,這顯示了以保證金帳戶買入的積極作用。

如果GBP/USD跌至1.5700/75,你的虧損如下:100,000 X (1.5852-1.5700) USD = 1,520 USD, 虧損38.35%。

看跌:

你預計英鎊會從GBP/USD = 1.5847/52下跌,所以你決定賣出(做空)一單GBP/USD。

合約價值為100,000 X 1.5847 USD = 158,470 USD,實際上你賣出了10萬英鎊,買入了158,470 USD。

你的經紀人要求的美元保證金是2.5% X 158,470 USD = 3,961.75 USD。

GBP/USD跌至1.5555/60,那?你的帳面收益如下:

100,000 X (1.5847-1.5560 USD) = 2,870 USD

2,870 USD的帳面收益加入你的保證金帳戶,你現在就有了6,831.75 USD。這樣你就可以開設價值273,270 USD的倉位。

但如果GBP/USD開始上漲,當匯率達到1.6000/05時,你的帳面虧損如下:

100,000 X (1.6005-1.5847) USD = 1,580 USD

你的保證金帳戶便減少了1,580 USD,降至2,381.75 USD,這下只能支持價值2.381.75 USD/0.025 = 95,270 USD的開放倉位。

而你交易所需的金額是:100,000 X 1.6005 USD = 160,050 USD。

這樣你的“資金短缺”金額是160,050 USD - 95,270 USD= 64,780. USD。

經濟人會向你發出保證金通知,通知你補上2.5% X 64,780 USD = 1,619.50 USD。如果你沒有立刻續上這筆錢,經濟人將清算你的倉位。

最後你清倉時的匯率是GBP/USD = 1.5720/25,你的收益如下:

100,000 X (1.5847-1.5725) USD = 1,220 USD

現在你再沒有開放倉位了,你可以將交易帳戶上全部的5,181.75美元以現金提出。或者說這時你有足夠的保證金來支持價值207,270 USD的倉位。

風險控制:外匯交易存在風險,正如我們已看到的,保證金交易可以極大地放大利潤率或虧損率。外匯交易需要時刻警惕,交易者需要犧牲休息或休閑娛樂時間。

以當前匯率立即執行的指令稱作市價單。但交易者可以在一些預定價位設置一些自動指令,從而控制虧損並鞏固戰果。

止損單(STOP):這是一種當買方出價或賣方要價抵達預定價位時自動清倉的指令。

如果你持有多倉,可以在當前匯率下方設立止損單。一旦市價跌破止損觸發價位,該指令將被激活,你的多倉會被自動關閉。

如果你持有空倉,那你可以在當前價位上方設置止損單,一旦賣方要價升抵觸發價位,該指令將被激活。

“追蹤止損”是在進入獲利階段時設置的指令。該策略有利於鎖定利潤。

在倉位變得越來越有利可圖時,通過提高止損觸發價位,交易者可以保證在市場反轉向下時仍可實現大部分帳面收益。

止損單存在的問題是,在起伏不定的市場中,匯率可能會突破止損觸發價位,從而使得止損指令不可能在精確的止損位執行。

獲利指令(TPO): 與止損單相對(也就是限制收益)。TPO意味著一旦當前匯率越過設定極限,倉位將被關閉。對於空倉而言,TPO指令將設在當前匯率下方,多倉則反之。

限價單:在當前匯率越過一些預定的極限價位時將激活的買入或賣出指令。

當匯率跌破一個預定的極限價位時,交易者可能會設置“買入”限價單。反之,當匯率高於一個預定極限價位時,交易者可能會設置“賣出”限價單。

限價單(Limit)可以是在一個特定時期內(比如一天或一個月)有效,或者“取消前有效”(GTC)。

當日有效限價單在交易日剩下的時間內有效,除非在交易日結束之前被執行。

GTC限價單則維持有效至成交,除非帳戶持有人發出指令取消訂單。

一指令有效則另一指令取消(OCO): 這是一種在價差兩端設立的止損單和限價單組合(或兩個限價單)。當一個指令被觸發時,另一個指令被終止。

對多倉而言,止損單會設在市場價差的下方,而限價賣出指令會設在市場價差的上方。

如果基本貨幣匯率突破限價單極限,則倉位會自動賣出,這時不再需要止損單了,所以止損單會被取消。

反之,如果匯率跌至止損單觸發價位,那麼倉位會關閉,這時便不需要限價單了。

對空倉而言,止損單會設在市場價差的上方,而限價單會設在市場價差的下方。如果匯率升至止損觸發價位,那麼倉位會被關閉,限價單則被取消。

如果匯率跌至限價單觸發價位,那?限價指令就被激活,空倉被回購平倉,止損單則被取消。


基本面分析基本面分析是將微觀和宏觀經濟理論應用到市場上,目的是預測未來趨勢。那?驅動匯市變化的基本面因素有哪些呢?

貿易差額:長期貿易順差國的貨幣要強於持續出現赤字國的貨幣,因為出口額超過進口額會相應地導致額外貨幣的凈買入。趨勢也很重要。

貿易差額的改善會導致相關貨幣相對於貿易差額惡化或保持不變的國家貨幣升值。

相對通膨率:如果A國的通膨率高於B國,那?為了恢複“購買力平衡”,A國的貨幣就應相對B國的貨幣貶值。

利率:國際資本流動尋求的是經過通膨調整後最高的回報率,這就造成對較高真實利率貨幣的額外需求,並推動匯率上升。

預期和投機:市場對事件做出預期。在實際趨勢變得明顯之前很長一段時間,對未來通膨率的投機預期就可能足以造成匯率變化。

投資者要明白的是,這些經濟因素是一致作用的。要確認在各種經濟因素的合力作用下市場會走向何方,這是個極為困難的任務。有些人認為,解決辦法就存在於技術分析當中。

全球主要外匯市場開市、收市時間:


亞洲悉尼 23:00AM 07:00PM

亞洲東京 00:00AM 08:00PM

亞洲香港 01:00AM 09:00PM

歐洲法蘭克福 08:00AM 16:00PM

歐洲巴黎 08:00AM 16:00PM

歐洲倫敦 09:00AM 17:00PM

北美洲紐約 12:00AM 20:00PM

主要的外匯市場:倫敦,紐約,東京,新加坡,法蘭克福,蘇黎士,香港,巴黎,洛杉磯,悉尼

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