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外匯匯率之表示方法
2009/05/29 21:40
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摘自《台灣銀行業實務》林宜學著 宏典文化出版

外匯匯率所代表之意義,即為一國貨幣對外國貨幣之兌換比例。有些國家採直接報價法(如美、日及我國等大多數國家之報價法),有些國家採間接報價法(如大英國協國家,即英、澳、紐等國)來表達。

()直接報價法(Direct Quotation)
又稱價格報價法(Price Quotation),或稱美國基礎(U.S. Terms):是以本國貨幣來表示每一單位外國貨幣之價格,外國貨幣居貨品之地位,本國貨幣是價格之地位。以1美元對新台幣而言,其表達方式為:

? TWD/USD
即以美元(USD)為貨品,以新台幣(TWD)來表示價格。

()間接報價法
又稱數量報價法(Volume Quotation),或稱歐洲基礎(European Terms):是以外國貨幣來表示每一單位本國貨幣之價格,本國貨幣是貨品之地位,外國貨幣是價格之地位。以1元新台幣對美元而言,其表達方式為:
? USD/TWD
即以新台幣(TWD )為貨品,以美元(USD)來表示價格。

目前外匯買賣交易之報價採雙向報價,亦即銀行不只報買進之價格,亦同時報賣出價格,即可區分為買入匯率(Bid Rate)與賣出匯率( Offer Rate)。前者係銀行向顧客購買外匯時之匯率,後者係銀行對顧客賣出外匯時之匯率。站在銀行之立場而言,買入匯率較低,賣出匯率較高,買入匯率與賣出匯率之間的差價為匯差(Spraed),為銀行一買一賣間之利潤。

()交叉匯率(Cross Rate )

在國際外匯市場上,大多數之貨幣對美元都有一個兌換比率,但如新台幣兌換日幣或新台幣兌換港幣,並無直接之兌換關係,則須透過第三者之貨幣(如美元)間接計算出兩者之間匯率關係,稱之為交叉匯率(Cross Rate )

1.單一匯價

例如:一美元兌換日元106.60元,一美元兌換新台幣30.39元。

(1)求出日幣一元折合新台幣多少元?

        方法一                           方法二           

χTWD1JPY                                        TWD/JPYTWD/USD×USD/JPY

106.6JPY1USD                                                      TWD/USD÷JPY/USD
1US
D30.39TWD                                                    30.39÷106.6     

χ 1×1×30.39/106.6×10.2851                            0.2851

0.2851TWD =1JPY

(2)求出新台幣一元折合日幣多少元?

        方法一                                  方法二           

χJPY1TWD                                        JPY/TWDJPY/USD×USD/TWD

30.39TWD1USD                                   JPY/USD÷TWD/USD
1USD
106.6JPY                                     106.6÷
30.39
χ=1×1×106.6/30.39×13.5077            3.5077

3.5077JPY1TWD

2.雙向報價

例如:一美元兌換日元105.49-107.71,一美元兌換新台幣30.34-30.44

(1)求出日幣一元折合新台幣多少元?

TWD/JPYTWD/USD×USD/JPYTWD/USD÷JPY/USD

買入匯率=TWD/USD(買入匯率)÷JPY/USD(賣出匯率)

        30.34÷107.71

        0.2817

賣出匯率=TWD/USD(賣出匯率)÷JPY/USD(買入匯率)

        30.44÷105.49

        0.2886

TWD/JPY0.2817-0.2886

(2)求出新台幣一元折合日幣多少元?

JPY/TWDJPY/USD×USD/TWDJPY/USD÷TWD/USD

買入匯率=JPY/USD(買入匯率)÷TWD/USD(賣出匯率)

        105.49÷30.44

        3.4655

賣出匯率=JPY/USD(賣出匯率)÷TWD/USD(買入匯率)

        107.71÷30.34

        3.5501

JPY/TWD3.4655-3.5501

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