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散戶投資策略--導讀 瀏覽3256|回應2|推薦6
2008/06/17 14:40:03

在「udn / 聯合理財網 / 理財會客室 / 理財高手 / Kerrier Online」這個專欄,其開設的目的是為非專職投資人提供一套輕鬆理財的策略供其參考。後續提供進階文章,為有心精進的投資人提供一個入門方向。

§ 這個專欄的理論核心:

一、物極必返

二、賺大賠小

三、投資加速

四、乘法效應

§ 有關專欄部分的閱讀順序如下:

一、[投資實務abc]

二、[從凱利方程式淺談投資]

三、[投資加速法] 

另附操作實務參考:[1/2投資法則_牛刀小試]

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§ 「投資實務abc」概述

這個系列的策略非常輕鬆,操作週期約 2~5年,我個人 10 年下來的年化報酬約 20%,但這裡下修 5 成,只要完成一個操作循環,年化報酬 8~12% 應該是可預期的(P.S. 過往績效不代表未來結果)。因為幾乎不用做功課,所以也請勿期待這種方法有"暴利"…。^^

內文共 8 篇:

001.想退休?請你跟我這樣做

002.穩賺的一檔標的

003.投資像爬山,你在海拔幾公尺?

004.穩健投資必備好牌之一

005.穩健投資必備好牌之二

006.穩健投資必備好牌之三

007.逆勢操作分析

008.導盲犬投資法(完)

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§「從凱利方程式淺談投資」概述:

這部分跳脫傳統「勝率分析」的操作觀點,採以「盈虧控管」的方式切入。只要能夠維持賺大賠小的模式,長期下來一樣能夠讓資金成長。

內文共 2 篇:

上篇:紀律影響效益

下篇:勝率的迷思

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§ 「投資加速法」概述:

這個系列屬進階文章,是有心成為全職操作者的入門磚,運用「時間壓縮」與「資金槓桿放大」二個動作來加快投資速度,並以 [1/2投資法則_牛刀小試] 做實務分析(目前半年報酬約 100%)。

內文目前有 3 篇(預計出稿 5 篇):

001.概論:半年獲利100%的實驗分析

002.實例分析一:進場依據

003.實例分析二:鎖利

004.實例分析三:停損(完)

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§「1/2投資法則」概述:

這是個非常有趣的實驗,利用停損機制,把一般人以為"必須隨時盯盤"的台指選擇權操作變成"射後不理"的模式,以目前的實驗內容來看,進場後最快 3 天後才出場,最慢的目前是 23 天。勝率約六成,但報酬率卻近 100% -- 跳出「勝率分析」後,投資還是有其他方式可以賺錢。

主要說明共 5 篇:

001.目錄架構說明

002.前言

003.操作策略

003-1.操作細部設定的說明

004.統計報告

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引用
引用網址:http://blog.udn.com/article/trackback.jsp?uid=kerrier&aid=1966977

 回應文章

大勝
再請教幾個問題
2008/06/20 15:16

感謝大哥指教!!再請教幾個問題:

1. 當決定投資某市場(如東歐市場),大哥如何決定基金公司,使用晨星所提供的Beta,Alpha,夏普,標準差嗎?

2.如何決定購買大型股,中型股或小型股共同基金?

3.如何研究台灣,大陸,美國市場以外的市場?工商時報,經濟日報這方面信息似乎不多?(也可能是小弟孤陋寡聞)

4. 如何評估荷銀美國智取基金,這檔基金在美股走空時依然有正報酬,除了經理人可能較厲害以外,還有沒有其他可能的解釋?

感謝指教 !!

kerrier(kerrier) 於 2008-06-21 02:59 回覆:

一、以風險考量,我會挑比較知名幾家的大公司,再以 kimozi 角度,從中挑我比較中意的(喜歡穩健的就找波動較緩的,喜歡雲霄飛車型的就找波動大的)。選大公司是因為景氣變差時,大公司的存活率比較高。而過往績效不代表未來操作結果,那又何必那麼在意誰以前的績效比較好?^^

二、我只管景氣變動,大、中、小型股只是啟動的時間點不同,景氣到了,誰都輪得到。所以,這部分對我也是 kimozi 的問題。

三、這要看你怎麼過濾資訊,像我幾乎只看利率和匯率變動情形,另外,再配合產業最上游與最下游民間消費變動去推估景氣概況。經濟日報這樣的等級就蠻夠了(當然,我還是會閱讀其他書報雜誌加以參酌佐證)。重點是,既然要買基金,你只要決定投資方向,剩下的讓基金經理人操心即可,分層授權才會輕鬆。

四、荷銀我不熟,建議你看它的長期績效,偏差會會較小(這麼講是因為每家公司或多或少對新推出的基金做帳以招來新客戶,所以前幾年的績效有可能是做出來的,但第五年以後的績效就比較是真槍實彈的結果)。

註:

投資就是要擔風險,我只要結果比定存好就認為是及格的。我很樂意給你我個人的評估方向,但如果要問出最佳解,從我這兒是不會有答案的。^^


大勝
共同基金定期定額如何決定停損
2008/06/19 14:31

大哥的文章頗有道理,但在共同基金投資上似乎也曾停損過,不知標準為何?大哥在一系列文章中似乎未曾提過!!

kerrier(kerrier) 於 2008-06-19 17:15 回覆:

提過了哦…!請參閱「投資實務abc--005.穩健投資必備好牌之二_20080326」,該文即介紹了如何對停損做量化。