1. 三星筆電登台 走高價路線

三星筆記型電腦今年正式揮軍台灣市場，主打高效能、中高價位機種，避開與「台灣雙A」宏碁、華碩正面交鋒。三星NB進軍台灣，初期全由三星自製，傳言下半年將開始小量交給仁寶、廣達代工。

三星自2007年開始切入筆記型電腦市場，去年總出貨量1,400萬台，居全球第七位，遠不及宏碁、華碩兩大台灣品牌。通路商認為，三星筆記型電腦引入台灣，初期將對索尼等非台系品牌廠造成威脅，華碩與宏碁則不受影響。

三星將來台推出中高階機種，一口氣引進9、7、5、3四大系列NB ，價格從3萬元起跳，最高階的9系列訂價更達5.89萬元。三星透露，在台灣銷售策略以蘋果為主要競爭對手，希望打入中高階市場。

三星強調，在台筆電銷售策略和電視相近，希望從消費者體驗較佳的中高階產品器入，不打低價衝量戰術，向蘋果看齊。

2. 投信法人認養股 活蹦亂跳

3月是投信季底績效評比的重要時刻，為搭上今年的資金行情，本土法人最近進出股市轉趨積極，「棄大型股，轉進中小型股」態勢明顯，造成投信法人認養股「活蹦亂跳」。

投信業者舉例，擎亞（8096）、志超（8213）、中化（1701）等個股，股本在30億元以下，且投信2月分大買、擁有籌碼被鎖定的優勢，可望成為此波投信季底作帳行情的領頭羊。

法人表示，3月中、下旬台股將面臨上市櫃公司公布去年年報，再加上228長假結束、本土資金回籠，預料第1季投信季底作帳行情有機會提前在上旬時發動。選股策略上，法人說，可優先挑選資本額30億元以下，再輔以技術面偏多且2月投信銀彈力捧之個股。

台新投顧研究部經理黃文清指出，從投信法人認養股特色觀察，明顯看出電子股比重較高，由於2月分電子指數已領先大盤加權指數站上年線，顯示電子股股價走勢已出現正向發展，並得到投信法人買盤認同；再搭配小股本易拉抬的特性，盤面隨著個股上漲家數增多，氣氛也轉趨熱絡，台股年後也迅速匯集人氣。

 

3. 台幣升值概念股 法人看好

新台幣昨天早盤一度升破29.4元大關，盤中創6個半月來新高匯價，儘管終場回貶至29.449元價位，但市場預期趨勢已成，升值概念股成為盤面焦點，其中資產、營建、原物料、內需消費等類股都被法人點名看好。

歐美政府持續貨幣寬鬆環境，新台幣升值趨勢再起，帶動外資強勁回補，根據摩根投信統計，歷年新台幣升值期間，加權指數平均漲幅達39.9%，由於新台幣升值往往伴隨資金行情，近期台股水漲船高。瑞士信貸證券更看好台股表現，將今年台股目標指數由8500點調升至9500點。

儘管新台幣升值不利電子出口業者，但對內需進口業者有利，市場分析師指出，近期由於金融股進入法說會高峰、資產股則具有保值、抗通膨的特性，將持續成為大盤主流；至於食品股、內需百貨族群也由於可望受惠於台幣升值，基本面同步受惠。

 

4. 宸鴻觸控基地 將曝光

F-TPK宸鴻（3673）透過元大證券召集，將首次公開全球最大的觸控生產基地，這項創舉引起外資圈高度討論，因為TPK剛經由摩根大通承辦釋股兩萬張之後，再度史無前例公開最前進的廠房，頗有向市場宣示「重返榮耀」的決心。

元大證券昨（29）日向國內、外機構法人寄出邀請函，將在15日首次開放參觀觸控製造基地，主要行程為參觀三項觸控模組生產流程，包括玻璃保護外蓋、觸控感應器、貼合。根據私下參訪過的外資分析師透露，新廠「保證印象深刻」。

美系外資分析師指出，盛傳蘋果本月7日可能發表iPad 3，因此這次TPK首次把全球最大的觸控生產基地曝光，也希望引起更多法人的討論。

針對寶德（Balda）轉讓2萬張TPK，摩根大通證券僅花五分鐘即賣光，據了解，買方均為外資機構投資人，而且只有數組人馬，因此交易非常快敲定。以總交易金額94億元推算，每組機構投資人至少吃下10億元以上的額度，顯示部分外資非常肯定TPK的長線發展。

瑞信證券科技產業分析師蘇厚合分析，今年是TPK展開多元化的一年，包括將有新客戶加入，預期TPK今年營收年增率能達到23%，每股純益則能從去年的45.1元，今年成長至53.1 元，目標價650元，投資評等則為「優於大盤」。

蘇厚合認為，TPK今年獲利仍有顯著成長性，而以本益比與同業進行比較，TPK本益比僅有9倍，比起勝華16倍、洋華14倍，觸控龍頭TPK的價值遭到低估。

昨日是大股東寶德公布釋股後的首個交易日，TPK表現亮眼，不但上漲9元，收在502元，站穩500元整數大關，顯示市場對於這次釋股結果，以「中性偏多」的角度來解讀。

寶德原本持有TPK股權16.1%，申報轉讓之後，持有TPK股權降至7.6%。

5. 緯創 吞臉書百億追單

緯創（3231）搶攻雲端商機傳捷報，全球最大社群網站臉書（Facebook）的雲端伺服器宣告放量出貨，出貨量從第二季起逐季攀升，配合追單效應，緯創今年的臉書雲端伺服器訂單將增至10萬台，營收貢獻上看100億元。

據透露，緯創並正與微軟、Google以及eBay等重量級國際大廠，洽談相關雲端產品訂單，近期可望在雲端伺服器市場再下一城，挹注獲利新動能。

緯創表示，2月工作天數恢復正常，出貨與營收將同步回升，展望今年，依照景氣復甦的時序，「在第一、二季就會慢慢往上走，開始順起來」。

緯創目前僅次於廣達、仁寶，穩居全球第三大筆記型電腦（NB）代工廠，今年在惠普、聯想訂單顯著增加下，NB出貨有機會飛越3,650萬台。

法人估，緯創今年營收將較去年兩位數成長，突破7,000億元、達7,350億元，稅後純益達117.33億元，每股稅後純益（EPS）調升至5.63元。

6. 廣達英業達 同步升溫

國際研究顧問機構顧能（Gartner）表示，在雲端趨勢的發展，以及新處理器晶片上市同步帶動之下，今年伺服器市場成長可期，廣達（2382）、英業達、緯創等大廠雲端伺服器業務，可望同步向上攀升。

顧能統計，去年第四季全球伺服器出貨量250萬台，年增4.5%，惠普以70萬台出貨量、28.1%的市占率位居第一。出貨量排名第二和第三的分別是戴爾和IBM，市占率分別為22.9%和13.1%。

就去年全年伺服器出貨量表現來看，惠普以280.5萬台居冠，較前年小增0.2%，市占率29.5%。

戴爾和IBM分居第二、三位，前者出貨211萬台，市占率22.2%，後者出貨116萬台，市占率12.2%。

排名第五的聯想（Lenovo）因為併購NEC PC部門後，雙方在伺服器領域也有進一步合作，所以也成為前五大廠中，出貨成長幅度最大的廠商，年增58.9%、至16萬台。總計去年全年全球伺服器出貨量達952.3萬台，年增7%。

顧能指出，在硬碟缺貨影響因素逐漸減低後，受到英特爾和AMD新伺服器處理器晶片推出的帶動下，可望刺激換機潮發生。同時，終端聯網裝置增加，對於雲端運算以及資料處理的需求也大幅提升，預期將進一步促使雲端伺服器市場規模，在未來三至五年持續成長。

7. 凌陽 去年難逃虧損

多媒體IC設計公司凌陽（2401）昨（1）日公告，因34、35號公報，提列旗下恆通科技資產減損4億元，將侵蝕每股獲利0.67元，將於去年財報認列。

凌陽去年第三季由盈轉虧，稅後淨損5.49億元，是2000年公司上市以來，單季虧損金額最高。法人預估，凌陽去年第四季營收繼續下滑，加上提列恆通4億元虧損，單季仍難轉盈，加上去年前三季已累虧6.43億元，去年全年恐難逃虧損，是上市來首次年度虧損。

凌陽昨日表示，隨著IFRS上路，公司目前正在評估業外轉投資的價值，事實上，去年第三季已先將錸德進行資產減損，昨日因應恆通科技營運不甚理想，該公司決定人員、業務全部縮編，母公司凌陽因此認列資產減損約4億元。

恆通高科是2009年3月從凌陽電通分割而出，目前仍以PHS手機基頻晶片、GPRS／EDGE手機晶片為主，由於卡位3G手機晶片進度落後，公司決定縮編。

8. 爾必達破產 威剛衝擊小

記憶體模組廠威剛（3260）昨（1）日公告，爾必達積欠該公司約5.8億元貨品，將陸續於未來一、兩個月內交貨，預期可抵銷相關金額，因此爾必達聲請破產保護，對威剛影響不大。

威剛先前為確保DRAM晶片貨源，預先支付爾必達貨款；爾必達聲請破產保護之後，市場點名威剛恐受拖累，威剛昨天透過發布重大訊息方式，澄清影響不大。

威剛昨天股價跌0.2元、收43.5元。

威剛表示，截至今年2月底，公司已預付3,500萬美元貨款給爾必達，但同時也有1,564萬美元的貨款未付，兩相抵銷下，爾必達還欠威剛等值約1,936萬美元的貨品，換算新台幣約5.8億元。

威剛指出，公司平均每個月向爾必達進貨約1,500萬至3,200萬美元，經過與爾必達協商並取得共識之後，該筆1,936萬美元的貨品會在未來一至二個月內給足。

未來一至二個月內，威剛不需再支付爾必達貨款，便可取得爾必達晶片，直到出貨價值超過1,936萬美元，才會再付款。

威剛表示，爾必達向日本東京地方法院申請更生保護程序，對公司財務業務應無重大影響。爾必達目前仍維持供貨狀態，且公司本身的DRAM庫存維持在一個月以上，可確保正常出貨。

9. 亞光揚明光 微投影加持

三星在全球行動通訊大會（MWC）發表Galaxy Beam投影手機，微投影族群再成市場聚焦重心，相關個股亞光（3019 ）、揚明光昨（1）日股價放量同奔漲停板，微投影手機再添市場想像空間。

亞光在微投影市場布局已久，亞光董事長賴以仁看好今年微投影產品潛力，他認為，亞光研發的外接式微投影機可應用於智慧型手機，將於近月開始出貨，至於內建式微投影模組主攻大陸市場，估計今年全年微投影機出貨量挑戰200萬台。

亞光最新研發的外接式微投影機，採用LCOS晶片設計、10流明的微投影機外接於智慧型手機上，影像清晰，售價99美元，獲手機客戶肯定，賴以仁說，該款適用於美系智慧手機大廠的外接式微型投影機將於近月出貨，今年亞光在微投影市場將大有斬獲，成為激勵業績成長一大推力。

10. 閎暉洋華 Q2兩頭吃甜

三星及諾基亞在全球行動通訊大會（MWC）大推新機，三星今年手機出貨目標喊出3.8億支，諾基亞則跨入中低階手機市場，閎暉（3311）及洋華，身兼三星及諾基亞兩大客戶，第二季營運將明顯受惠。

三星資深副總裁Juha Park表示，第二季將推出下一代智慧型手機Galaxy S3，該產品配備4.8吋1080p螢幕，200萬畫素及800萬畫素的前後鏡頭，作業系統為Android 4.0，網路為4G。

三星表示，今年計劃售出3.8億支手機，其中智慧型手機與平板電腦的銷售量將翻一番。受到Galaxy產品熱賣影響，三星去年賣出了3億支手機。

至於諾基亞，自從採用微軟的作業系統後，陸續推出高階智慧型手機Lumia 800及900，在MWC上，更主打中低階的Lumia 610機型，有助擴大市占率。

閎暉在鎂鋁合金內構件深獲三星及諾基亞青睞，尤其打進全球銷售超過千萬支的Galaxy S2，隨三星在第二季將推出後續機種Galaxy S3，可望帶動閎暉業績開始起飛。

閎暉表示，主要手機客戶產品集中在第二季出貨，法人指出，除了三星及諾基亞兩大客戶之外，閎暉的新產品光學觸控按鍵，也拿下北美手機客戶訂單，將會在第二季開始出貨。

洋華則是三星的觸控手機主要供應商之一，同時，洋華與光寶在大陸合資，攜手主攻諾基亞的觸控手機訂單，也陸續開花結果，在兩大手機品牌的加持下，洋華業績也將從第二季起升溫。

洋華前四大客戶為三星、LG，宏達電與諾基亞，其中，韓系客戶訂單比重達50%，展望第一季，洋華表示，第一季是中小尺寸觸控面板淡季，加上1月是農曆新年，工作天數減少，2、3月工作天數恢復後，營收應該會持續回升。

11. 砷化鎵三雄 接單放量

全球行動通訊大會（MWC）正式宣告4G 時代的來臨，即將上市的iPad 3也進入4G無線上網，對於功率放大器（PA）的需求增加，砷化鎵三雄穩懋（3105）、全新、宏捷科接單逐步增溫，第二季放量向上。

砷化鎵廠表示，原來在3G手機使用5顆PA，進展到4G LTE之後，就會再多增加2顆，達到7顆，成為砷化鎵廠今年營運的成長動能。

市場推測iPad 3將進入4G無線上網，目前在iPad 2供應鏈中，宏捷科最大的代工夥伴Skyworks拿下3顆，而全新的代工客Triquint則供應2顆，在iPad 3於3月7日上市前，砷化鎵也可望受惠此一題材的發酵。

砷化鎵廠表示，2012年平價智慧型手機的滲透率提高，將為砷化鎵PA大開出海口，加上4G通訊規格也將使PA的數量再增加，讓砷化鎵廠的營運和接單在第一季名列科技產業前茅，呈現淡季不淡，隨著各新機陸續上市，第二季的出貨將會增加。

受惠於客戶的提貨動作增溫，全新元月營收創下單月歷史新高後，2月仍可望維持在2億元以上，3月有機會再走高，第一季營收季增率上看三成。

宏捷科去年因大客戶Skyworks痛失訂單拖累，營運表現不如同業，隨著Skyworks營運增溫，以及積極布局中國PA業者，再加上高聚光型太陽能製程開發與接單進度優於同業、已通過全球最大砷化鎵太陽能廠認證，且獲得三年長期合約，第一季開始交貨，宏捷科營運也會從2月起逐步回溫。

全球最大砷化鎵晶圓代工廠穩懋，2月營收將回到成長軌道，估計元月是全年最低水準。

穩懋在第一季處分轉投資宣德獲利1.2億元，且可望回沖晶電和宣德的金融評價，法人預估穩懋第一季獲利將相當亮眼。

12. 宏捷科沾蘋果光 奪Skyworks大單

美國手機射頻模組供應商Skyworks Solutions繼傳出是iPhone 5在功率放大器（PA）最大贏家後，在MWC再發表提高PA效率新技術，迎接4G時代來臨，Skyworks為確保產能無虞，已擴大對宏捷科（8086）下單。

Skyworks今年年初就開始與宏捷科維持密切關係，宏捷科已將4吋產能全數轉成6吋，未來每周2,500片產能，足以供應Skyworks需求。

外電報導，Skyworks已贏得iPhone 5的LTE零組件訂單，並會繼續供應WiFi用功率放大器，還有機會贏得雙頻PAD（power amplifier duplexer）訂單。這可能讓Skyworks對每支iPhone 5的零組件供應額，由iPhone 4S的1.6美元增至最多3.6美元。

13. 帆宣 拿下友達設備訂單

超薄手機夯，玻璃薄化機台市場跟著起飛，帆宣（6196）獲友達下單濕式蝕刻製程的玻璃薄化設備訂單，加上之前獲北市府光纖網路標案，以及台鐵車站機電整合工程，帆宣今年業績看俏。

業內人士表示，一般觸控面板使用的玻璃基板厚度在0.5至0.6mm，為符合智慧型手機與平板電腦，要求產品愈來愈輕薄的趨勢，品牌大廠均要求玻璃的厚度，必須降至0.2至0.3mm。

為了達到品牌廠商對手機玻璃厚度的要求，面板廠及觸控面板廠，必須再添購玻璃薄化的設備，隨著友達在台中廠打造平板及智慧型手機產品專線，開始下單採購帆宣的濕製程玻璃薄化設備，為今年設備廠的業績再增添新的成長力道。

帆宣除了在面板及觸控面板設備的業績再下一城之外，近年來積極轉型跨入機電整合工程。

例如拿下台鐵的基隆與潮州站機電整合工程，在農曆年後施工，由於台鐵在全國車站達數百個，將持續釋出各站的工程，基隆及潮州站只是小試身手，未來有機會陸續吃下其他車站工程。

台通與帆宣等廠商合組的「台灣智慧光網聯盟」，在去年底搶下「台北市光纖網路委外建設暨營運案」標案，該案包括建設與營運兩階段，並長達25年，費用逾300億元。

14. 奇美材 去年EPS 3.37元

奇美集團旗下偏光片大廠奇美材料（4960）昨（1）日公布去年財報，第四季因營收衝新高，毛利率走揚，單季稅後純益5.32億元，較上季8,791萬元倍增，每股純益1.23元，累計全年稅後純益14.29億元，每股純益3.37元。

奇美材去年營收190.33億元，年增16.47%，為歷史新高，受惠於大尺寸TV偏光板出貨升溫，在去年11、12月營收都刷新紀錄，帶動去年第四季營收站上49.96億元新高，單季毛利率11.87%，季增近3個百分點，加上日圓匯率回穩，單季匯兌利益挹注約1.2億元，帶動獲利衝高，全年平均毛利率達11%。

奇美材日前董事會也決議去年度擬配發1.8元現金股利，依照昨日股價35.2元來估算，現金殖利率達到5.1%。

15. 達方營運 逐季發光

友達集團旗下達方電子（8163）總經理蘇開建表示，今年發光鍵盤仍是達方主要成長力道。據了解，達方可望為蘋果電腦擴充20%的產能，且將在今年下半年配合客戶，將推出全球第一款超薄的筆電發光鍵盤。

達方昨天舉行第一季營運展望說明會，並公布去年第四季財報。達方去年營運狀況不佳，去年全年合併營收273.7億元，較前一年同期減少7.7%，稅後純益1.61億元，每股稅後純益0.51元。

16. 遊戲廠攻陸 6月有喜

大陸文化部、新聞出版署官員將於今年6、7月來台訪問，台灣遊戲廠進軍大陸市場將有突破性進展，據了解，台灣線上遊戲享有「內版（意味享有大陸自製優惠）」的重大利多，可望在今年中實現。

江陳會第八次會談將於上半年在台灣舉辦，據了解，6月登場的可能性大，兩岸即將展開ECFA後續談判。

配合全球遊戲界的年度盛會「遊戲開發者大會（GDC）」6月在台舉辦高峰會，大陸掌管遊戲產業的直屬機關文化部與新聞出版署，都將有處長級官員來台，兩岸遊戲互惠開放，可望帶來佳音。

台灣遊戲廠包括歐買尬（3687）、網龍、橘子、樂陞等，都已在大陸市場布局，一旦兩岸遊戲互惠開放確定，這些自製遊戲廠營運將進入高成長的起飛期。

智冠、網龍董事長王俊博表示，大陸市場對台灣遊戲廠非常重要，大陸相相關官員6、7月來台時，希望能把握機會，讓兩岸問題有所突破。

17. 華義智冠 新品搶市

遊戲廠紛紛計劃推出新遊戲搶市，華義（3086）代理自南韓遊戲商Zepetto的射擊遊戲「Point Blank 」，預計第二季上市；智冠旗下遊戲新幹線的「時尚城市」，也自即日起於臉書（Facebook）登場。

華義表示，「自由之心」已在全球超過50個國家上市營運，全球累積逾3,000萬名玩家，並多次拿下Casual類遊戲的第一名，公司對這款遊戲寄予厚望。

華義表示，「自由之心」在2009年獲得印尼遊戲界奧斯卡獎之稱的VGI「線上遊戲金獎」大獎，2011年獲得泰國「最佳休閒類遊戲」、「最佳線上遊戲」。

遊戲新幹線方面，旗下結合時尚與經營元素的網頁遊戲「時尚城市」，在Yahoo!Minik上線後，快速累積近20萬用戶登入遊戲，替遊戲新幹線創造數百萬營收。

遊戲新幹線是智冠旗下子公司，智冠昨天跌0.3元、收76.7元。

18. 尖點 今年營收拚新高

印刷電路板產業本季是傳統淡季，鑽頭耗材大廠尖點科技（8021）預期1月將是谷底，2月些微上揚，3月工作天數恢復正常將明顯攀升，今年全年業績也會優於去年。

1月春節及下游印刷電路板（PCB）廠仍處淡季，鑽頭、墊片、焊錫等上市櫃PCB耗材廠當月營收受衝擊更大，紛紛下探營運谷底，中探針、晟楠創近11月新低，尖點寫下22個月低點；昇貿、鉅橡、凱崴分別改寫過去23個月、34個月及36個月新低。

尖點去年合併營收創歷史新高，公司表示，仍看好PCB隨智慧型手機、平板電腦成長帶動，尤其與PCB大廠策略聯盟持續發酵，今年應可成長。